ФРС атакует инфляцию быстро и решительно
Фондовые индексы продолжили свой рост в среду днем, даже после того, как ФРС повысила процентную ставку на 75 б. повышение ставки на 50 или 75 базисных пунктов. Акции выросли в среду, несмотря на более слабые, чем ожидалось, экономические данные США.
Теперь ФРС ожидает, что ее базовая ставка вырастет до 3,4% в 2022 году, что подразумевает еще 175 б.п.
Впереди еще 4 заседания, но будут ли они такими же агрессивными или нет все будет зависеть от динамики инфляции.
После того как планы ФРС стали более понятными, инвесторы перешли в режим рисков и стали удовлетворять свой аппетит в волатильных бумагах.
На фоне снижения доходности казначейских облигаций поддержало рост акций технологических компаний. Netflix (NFLX) и Atlassian Corp Plc (TEAM) закрылись более чем на 7%. Кроме того, Amazon.com (AMZN), Tesla (TSLA), Splunk (SPLK) и Okta (OKTA) закрылись более чем на +5%. Кроме того, Nvidia (NVDA), Intuit (INTU) и Zscaler (ZS) закрылись более чем на +4%.
Акции Boeing (BA) закрылись в цене более чем на 9% в среду и возглавили рост S&P 500 и Dow Jones Industrials. Boeing продлил рост во вторник на +5% благодаря положительному переносу со вторника, когда Seattle Times сообщила, что Boeing может возобновить поставки 787 Dreamliner в ближайшие недели со ссылкой на представителя Федерального авиационного управления.
Акции MercadoLibre (MELI) в среду подорожали более чем на 9% и стали лидерами роста в Nasdaq 100 после того, как мексиканский ритейлер Chedraui заявил, что открыл магазин на платформе MercadoLibre для продажи продуктов.
Moderna (MRNA) закрылась более чем на 5% в среду после того, как консультативная группа FDA вынесла единогласный вердикт в пользу вакцины Covid для детей".
Однако энергетический сектор претерпевает фиксацию позиций крупных участников.
Снижение цен на сырую нефть более чем на -3% в среду оказало давление на акции энергетических компаний и поставщиков энергетических услуг. Valero Energy (VLO) закрылась более чем на -4%, опередив проигравших в S&P 500. Кроме того, Schlumberger (SLB), Marathon Petroleum (MPC), Devon Energy (DVN) и Baker Hughes (BKR) закрылись более чем -3%. Кроме того, акции Marathon Oil (MRO), Occidental Petroleum (OXY), Diamondback Energy (FANG) и Hess Corp (HES) закрылись на -2%.
Даже если ФРС удастся деликатно обуздать инфляцию, не вызвав спада, более высокие ставки, тем не менее, окажут давление на акции. В этом году индекс S&P 500 уже упал более чем на 20%, что соответствует определению медвежьего рынка.