Фондовый рынок подает предупреждение, которого не было никогда ранее: 2 блестящих индексных фонда для покупки сейчас

Ключевые моменты

10 крупнейших акций в S&P 500 составляют около 40% веса индекса, что означает, что индекс более концентрирован, чем когда-либо прежде.

Invesco S&P 500 Revenue ETF отслеживает S&P 500, но акции взвешиваются на основе доходов за последние 12 месяцев, а не рыночной капитализации.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF отслеживает S&P 500, но акции взвешиваются одинаково, так что ни одна компания не влияет на его производительность больше, чем любая другая.

10 крупнейших компаний в S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) в настоящее время составляют около 40% веса индекса. Это значительно выше долгосрочной средней, составляемой примерно 20%. На самом деле, фондовый рынок США никогда не был таким концентрированным в истории.

Некоторые аналитики не обеспокоены, но другие встревожены этим развитием. "Если исторические закономерности сохранятся, высокая концентрация сегодня предвещает гораздо более низкие доходы S&P 500 в течение следующего десятилетия, чем это было бы в менее концентрированном рынке", - говорит Дэвид Костин, главный стратег по акциям в Goldman Sachs.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединитесь к Stock Advisor. См. акции »

Инвесторы могут хеджировать этот риск концентрации с помощью двух альтернативных индексных фондов S&P 500: Invesco S&P 500 Revenue ETF (NYSEMKT: RWL) и Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT: RSP).

Invesco S&P 500 Revenue ETF

Invesco S&P 500 Revenue ETF отслеживает S&P 500, но акции взвешиваются на основе доходов за последние 12 месяцев, а не рыночной капитализации. Индексный фонд накладывает ограничение на вес в 5%, что означает, что ни одна акция не может превышать 5% от своей общей рыночной стоимости.

Пять крупнейших позиций перечислены по весу ниже:

Amazon: 3.8%

Walmart: 3.8%

UnitedHealth Group: 2.3%

CVS Health: 2.1%

Alphabet: 2.1%

Преимущество Invesco S&P 500 Revenue ETF заключается в том, что он устраняет риск концентрации, связанный с альтернативами, взвешенными по рыночной капитализации, что может сделать его более устойчивым. Индексный фонд упал всего на 15% в прошлом году, когда президент Трамп объявил о тарифах, тогда как S&P 500 упал на 19%.

Однако избегание риска концентрации исторически привело к недоходности. Invesco S&P 500 Revenue ETF принес 545% с момента своего создания в 2008 году, тогда как S&P 500 принес 630%. Эта тенденция может продолжаться в будущем. Топ-10 акций в S&P 500 составляют 35% доходов индекса, так что одновременное составление 40% его веса не кажется чрезмерным.

Invesco S&P 500 Revenue ETF имеет относительно высокий коэффициент расходов в 0.39%, поэтому инвесторы будут платить $39 ежегодно на каждые $10,000, вложенные в фонд. В конечном итоге этот индексный фонд является хорошим вариантом для всех, кто беспокоится о беспрецедентной концентрации S&P 500. Но инвесторы должны помнить, что рост доходов, как правило, лучше коррелирует с долгосрочной производительностью, чем рост выручки.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF измеряет производительность S&P 500, но составные части взвешиваются одинаково, а не по рыночной капитализации. Другими словами, ни одна акция не влияет на производительность индексного фонда больше, чем любая другая акция.

В то время как индексный фонд, взвешенный по доходам, ввел новый источник концентрации - то есть компании, которые сообщают о большем доходе, взвешивались сильнее, чем те, кто сообщает о меньшем доходе - Invesco S&P 500 Equal Weight ETF устраняет риск концентрации во всех его формах.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF показал худшие результаты по сравнению с S&P 500 на более чем 100 процентных пунктов за последнее десятилетие. Это произошло потому, что небольшое количество крупных акций (особенно "Великолепная семерка") обеспечило значительные доходы, поддерживаемые устойчивым ростом прибыли. Если это продолжится, индексный фонд с равным весом продолжит показывать худшие результаты.

Последний важный момент - это структура сборов. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF имеет скромный коэффициент расходов в 0.2%, что означает, что инвесторы будут платить $20 в год на каждые $10,000, вложенные в фонд. Хотя это дешевле, чем средний показатель по отрасли в 0.34%, индексный фонд с равным весом все еще дороже, чем традиционные индексные фонды S&P 500.

В конечном итоге Invesco S&P 500 Equal Weight ETF является хорошим вариантом для инвесторов, которые хотят получить доступ к S&P 500 без какого-либо риска концентрации.

Стоит ли сейчас покупать акции Invesco Exchange-Traded Fund Trust II - Invesco S&P 500 Revenue ETF?

Прежде чем покупать акции Invesco Exchange-Traded Fund Trust II - Invesco S&P 500 Revenue ETF, рассмотрите это:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для покупки инвесторами прямо сейчас... и Invesco Exchange-Traded Fund Trust II - Invesco S&P 500 Revenue ETF не была одной из них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $487,089!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,139,053!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 970% — это значительно превосходит 197% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 15 января 2026 года.

Тревор Дженневин имеет позиции в Amazon. Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Amazon, Goldman Sachs Group и Walmart. Motley Fool рекомендует CVS Health и UnitedHealth Group. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод