Фондовые рынки растут на позитивных геополитических сигналах

В пятницу, 10 апреля, мировые фондовые рынки демонстрируют преимущественно положительную динамику. Готовность Израиля к переговорам с Ливаном усиливает осторожные надежды на продолжение действия перемирия с Ираном и на открытие Ормузского пролива для торгового судоходства. Внимание инвесторов направлено на начало переговоров между делегациями США и Ирана в столице Пакистана Исламабаде. Долю оптимизма добавляет также объявленное на эти выходные Пасхальное перемирие между Россией и Украиной.

Накануне фондовые индексы США продолжили рост. По итогам торговой сессии DJIA повысился на 0,58%, S&P 500 поднялся на 0,62%, а Nasdaq вырос на 0,83%, хотя начало было осторожным на фоне неоднозначной макростатистики и сдержанной позиции участников последнего заседания FOMC относительно ставки, ставшей известной из опубликованных накануне протоколов. 

Между тем, базовый индекс потребительских цен (PCE), являющийся предпочтительным для ФРС показателем инфляции, вырос в феврале на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 10-месячного максимума и совпав с рыночным консенсусом. По сравнению с предыдущим годом базовый индекс потребительских цен вырос на 3%. Это немного ниже, чем 3,1% в предыдущем месяце, но остается значительно выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2%.

В лидерах роста в составе S&P 500 оказались акции производителя виски Jack Daniel’s компании Brown Forman, которые подскочили на 12,89% после того, как Wall Street Journal сообщила, что компания Sazerac вышла с предложением о его покупке. Ранее стало известно, что Brown-Forman уже ведет переговоры о сделке с другим конкурентом — французским производителем спиртных напитков Pernod Ricard.

Акции другого мультибрендового поставщика алкогольных напитков компании Constellation Brands взлетели на 8,53% после того, как компания представила более сильные, чем ожидалось, результаты за 4 квартал 2026 г. с прибылью на акцию $1,90, заметно превзойдя прогноз в $1,68. Доход также превысил ожидания, достигнув $1,92 млрд по сравнению с прогнозируемыми $1,84 млрд. 

В топ-5 растущих в четверг бумаг индекса S&P 500 кроме них также вошли Amazon.com (+5,60%), Carrier Global (+5,44%) и Lam Research (+4,98%). Пятерку аутсайдеров дня составили акции Axon Enterprise (-10,27%), ServiceNow (-7,86%), CrowdStrike Holdings (-7,46%), Palantir (-7,30%) и Intuit (-7,14%).

Сегодня по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,1%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США повышается на 0,6 б.п. до уровня 4,295%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в июне прибавляет 1,86% до $97,70 за баррель. Июньский фьючерс на золото опускается на 0,87% до $4775,95 за тройскую унцию. 

Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показывают преимущественно положительную динамику. Австралийский ASX отступил на 0,14%. Индийский BSE Sensex растет на 1,03%. Японский Nikkei 225 поднялся на 1,90%. Южнокорейский KOSPI вырос на 1,40%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,45%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 повысился на 1,54%.

Годовая инфляция в Китае снизилась в марте 2026 г. до 1,0% с февральского максимума в 1,3% и оказалась ниже рыночных ожиданий в 1,2%. В месячном исчислении индекс потребительских цен снизился на 0,7% после роста на 1,0% в феврале. Это превзошло прогнозы снижения на 0,2% и стало первым падением с ноября 2025 г. 

На торгах в Гонконге лучше рынка завершили день акции Contemporary Amperex Technology (+7,42%), SMIC (+5,75%), Li Auto (+3,55%), China Life Insurance (+3,50%) и Haidilao International Holding (+3,48%). Среди аутсайдеров дня оказались бумаги Tingyi Holding (-3,65%), China Hongqiao (-2,49%), China Resources Mixc (-2,48%), China Mengniu Dairy (-1,85%) и Hengan (-1,68%).

Годовой уровень инфляции в Германии в марте 2026 г. вырос до 2,7%, подтвердив предварительные оценки и ускорившись с 1,9% в феврале. Это самый высокий уровень CPI января 2024 г. Рост показателя в основном обусловлен с ценами на энергоносители, поднявшихся в связи с конфликтом на Ближнем Востоке и событиями на мировых рынках сырой нефти. Базовая инфляция, без учета топлива, снизилась до 2,3% с 2,5%.

Европейские индексы в начале торгов в пятницу повышаются. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 прибавляет около 0,4%. В число лидеров роста вышли акции французской компании Soitec (+13,48%), норвежской Tomra Systems (+6,53%), германской Adler (+5,95%), шведской Hexagon (+5,68%), британской ConvaTec Group (+3,39%). Среди лидеров снижения оказались бумаги французской Sodexo (-13,71%), германской Close Brothers (-4,49%), швейцарской Zurich Insurance (-4,07%), испанской Repsol (-3,97%), нидерландской Jde Peets (-2,83%).

Российский рынок акций начал день с небольшого роста, но к середине дня индексы переместились в слабо отрицательную зону. Умеренный позитив геополитических новостей уравновесился слабыми макроэкономическими данными.

Президент РФ Владимир Путин объявил о пасхальном перемирии с 16:00 МСК в субботу 11 апреля до исхода дня 12 апреля. Власти Киева сообщили о согласии. Формулировка необычная, филологи могут спорить, какое именно время принято считать «исходом дня», но военные, наверное, знают точно.

Между тем, Минфин предварительно оценил, что дефицит бюджета РФ за 1-й квартал составил около 1,9% ВВП или 4,6 трлн руб., при том, что на весь текущий год был запланирован дефицит на уровне 3,786 трлн руб., или 1,6% ВВП. Объем доходов федерального бюджета по итогам января-марта 2026 г. предварительно составил 8 309 млрд руб., снизившись на 8,2% г/г, в то время как объем расходов за период составил 12 885 млрд руб., что выше показателей предыдущего года на 17%.

По данным Росстата, индекс предпринимательской уверенности в розничной торговле в январе—марте 2026 г. составил минус восемь пунктов. Это вдвое ниже показателя за аналогичный период прошлого года и худшее квартальное значение с начала 2006.

По состоянию на 11:40 МСК индексы МосБиржи и РТС снижаются на 0,20%. Большинство акций в составе индексов ушло в минус. Положительную динамику сохраняют ЮГК (+1,17%), ПИК СЗ (+0,09%), «Транснефть» а.п. (+0,07%) и АФК «Система» (+0,06%). В лидеры падения среди индексных бумаг вышли акции «Совкомфлота» (−1,95%), «Мосэнерго» (−1,79%), МКБ (−1,63%), Группы «Позитив» (−1,55%) и «ФосАгро» (−1,50%).

Из корпоративных новостей. ПИК СЗ (+0,09%) опубликовал новую дивидендную политику, согласно которой целевое значение дивидендов составляет не менее 15% от скорректированной чистой прибыли. Платить дивиденды предполагается не реже одного раза в год.

Совет директоров «Озона» рекомендовал дивиденды за 2025 г. в размере 70 руб. на акцию. Дивидендная доходность составит около 1,6%, реестр закрывается 26 мая. Акции «Озона» снижаются на 0,46%.

Техническая картина

Индекс МосБиржи. Индекс МосБиржи продолжает снижаться в сторону 2700 пунктов, где может встретить поддержку. После этого станет возможен переход к консолидации в боковом диапазоне. Уровень сопротивления сохраняется в районе 2950 пунктов. 

S&P 500. Индекс S&P 500 почти полностью отыграл коррекцию, вернувшись в верхнюю часть графика. Уровень поддержки, возникший чуть выше 6300 пунктов, оказался далеко внизу. Уровень сопротивления сохраняется около исторического максимума в районе 7000 пунктов. 

STOXX Europe 600. Индекс STOXX 600 отыграл 2/3 своего падения от максимума, и здесь он может на некоторое время сбавить темп. Диапазон возможных целей для следующего движения сложился очень широким – от уровня поддержки около 560 пунктов до уровня сопротивления в районе 636 пунктов. Для того, чтобы достигнуть любую из этих целей может потребоваться время на консолидацию.

CSI 300. Индекс CSI 300 вернулся к линии локального нисходящего тренда, отскочив от сильного уровня поддержки, который сформировался в районе 4400 пунктов. Около 4660 пунктов может образоваться новое сопротивление, не преодолев которого индексу будет трудно продолжить рост. Из текущей позиции вероятен возврат в сторону 4550 пунктов. 

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам»