Фондовые площадки анализируют перспективы монетарной политики ФРС

В пятницу, 5 января, мировые фондовые площадки демонстрируют смешанные результаты, поскольку инвесторы не находят четких мотиваторов для движения рынков. Американские фондовые индексы движутся в разных направлениях, при этом рост геополитической нестабильности на Ближнем Востоке оказывает давление на рынки. Инвесторы, которые воспользовались ралли прошлого года, теперь фиксируют прибыли и всматриваются в последние экономические отчеты. Среди прочего, они обращают внимание на заявления главы ФРБ Ричмонда Тома Баркина, который сообщил, что ФРС не задала конкретный план по изменению процентных ставок и будет ориентироваться на актуальную экономическую статистику. Возможность снижения инфляции до целевых 2% без рецессии увеличивается, но такой сценарий «ни в коем случае не является неизбежным». Также не исключено, что ФРС может пересмотреть ставки в большую сторону, если рост ВВП США превзойдет ожидания. ФРС ранее сохранила ставку на уровне от 5,25% до 5,5%, с перспективой её уменьшения на 75 базисных пунктов к концу следующего года, что также играет свою роль в стратегии инвесторов. Баркин, имеющий в этом году голос в FOMC, подчеркивает важность гибкого подхода к монетарной политике в ответ на динамично меняющуюся экономическую конъюнктуру.

В ходе торгов в четверг на американской фондовой бирже наблюдалась смешанная динамика ключевых индексов. Индекс Dow Jones незначительно поднялся на 0,03%, достигнув отметки в 37 440,3 пункта. Однако S&P 500 снизился на 0,34%, опустившись до 4 688,7 пунктов, а Nasdaq упал на 0,56%, до уровня 14 510,3 пункта. Падение Nasdaq Composite продолжается уже пятую сессию подряд, став самым продолжительным периодом снижения с октября 2022 года.

Отчет Министерства труда США свидетельствует о позитивном тренде на рынке труда: количество новых заявок на пособие по безработице сократилось на 18 тысяч, достигнув 202 тысяч за последнюю неделю декабря 2023 года, что оказалось ниже прогнозов аналитиков в 216 тысяч. Market Watch отмечает устойчивость американского рынка труда, подкрепленную отчетом ADP о приросте 164 тысяч рабочих мест в частном секторе, поднимая показатель до наивысшего уровня за последние четыре месяца.

По итогам торгов акции холдинговой аптечной компании Walgreens Boots Alliance упали в цене на 5,1%. Несмотря на более сильные, чем ожидалось, финансовые показатели в первом финансовом квартале, компания объявила о сокращении квартальных дивидендов почти в 2 раза.

Капитализация нефтегазовой компании APA Corp. снизилась на 7,4% на фоне новости о покупке Callon Petroleum Co. за $4,5 млрд с учетом долга.

Вследствие падения чистой прибыли на 25% и выручки на 3,2% во втором финквартале акции производителя готовых продуктов питания Conagra Brands уменьшились на 1,9%.

По состоянию на 11:40 МСК фьючерс на индекс S&P 500 уменьшается на 0,04%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличивается на 2 б.п. до уровня 4,02%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в марте растет на 0,49% до $77,9 за баррель.

Цена бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», вчера уменьшилась на 1,3% вслед за понижением рекомендаций для акций с «выше рынка» до «нейтрально» аналитиками Piper Sandler.

Азиатские рынки, кроме японского, показывают снижение индикаторов. Гонконгский Hang Seng снижается на 0,4%, китайский Shanghai Composite на 0,3%. Южнокорейский KOSPI теряет 0,5%, а австралийский ASX 200 0,1%. Японский Nikkei 225 увеличивается на 0,5% на фоне повышения индекса потребительского доверия в декабре до максимального за 2 года значения на уровне 37,2 пунктов (+1,1 пункт к ноябрю).

На торгах в Гонконге лидерами падения стали China Resources Beer (-3,9%), Wuxi Biologics (Cayman) Inc. (-3,2%), Alibaba (-3%), Lenovo (-2,6%), Li Auto (-2,4%) и Tencent (-2,1%). Лучше рынка выглядели ENN Energy Holdings (+3,3%), Wharf Real Estate Investment (+3,3%), Haier Smart Home (+3,3%), China Merchants Bank (+2,6%), PetroChina Co. (+2,4%) и China Mobile (+ 2,4%).

В пятницу на российском фондовом рынке преобладает неоднозначная динамика. В то время как повышение цен на нефть оказывает поддержку российским акциям, ослабление рубля действует как сдерживающий фактор. В ближайшее время металлургический отрасль может выйти в лидеры по доходности акций, учитывая оптимистичные ожидания относительно мировых цен на сталь на 2024 год, обусловленные экономическими стимулами в КНР.

Лидерами роста выступают акции ВТБ (+1,5%), расписки «Циана» (+2,4%) и «Global Trans» (+0,5%), бумаги «Роснефти» (+0,4%). Хуже рынка смотрятся расписки «hh ru» (-2,0%), «Озона» (-1,0%) и «Fix Price» (-1,0%).

Акции «Совкомфлота» падают на 2,9% после дивидендной отсечки 4 января. Размер дивидендов за 9М 2023 составлял 6,32 руб./акцию.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи движется в рамках восходящего канала. Ближайшим уровнем поддержки выступает значение 3150 пунктов.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 движется в рамках среднесрочного восходящего канала. Сейчас индекс располагается под своей 50-дневной средней величиной, что указывает на возможное дальнейшее углубление коррекции. В качестве следующей значимой цели для индекса проглядывается отметка в 4600 пунктов.

STOXX 600

После многонедельного движения в рамках восходящего канала STOXX 600 перешел в движение в рамках боковика с ближайшим сопротивлением на уровне 472 пунктов, далее – 462 пунктов.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 движется в рамках нисходящего канала. Ожидаем консолидации вблизи текущих значений.