Фондовые индексы закрылись незначительным снижением из-за осторожности в преддверии отчета по индексу потребительских цен в США во вторник
Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) в понедельник закрылся снижением на -0,11%, промышленный индекс Доу-Джонса ($DOWI) (DIA) закрылся ростом на +0,12%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) закрылся на -0,37%.
Фондовые индексы в понедельник торговались с небольшим снижением на фоне роста доходности 10-летних гособлигаций на +2,3 б.п. и осторожности в преддверии отчета по индексу потребительских цен во вторник. Более сильный, чем ожидалось, отчет по индексу потребительских цен ослабит надежды на снижение ставки ФРС в ближайшей перспективе. Консенсус-прогноз заключается в том, что индекс потребительских цен в США за февраль во вторник не изменится по сравнению с январем и составит +3,1% г/г, что будет на 0,1 пункта выше 2-3/4-летнего минимума в +3,0%, зафиксированного в июне 2023 года. Ожидается, что базовый индекс потребительских цен в феврале снизится до нового 2-3/4-летнего минимума в +3,7% г/г с текущего 2-3/4-летнего минимума в январе в +3,9% г/г.
Фондовые индексы в понедельник также продемонстрировали слабость из-за некоторого давления на ликвидацию после того, как S&P 500 и Nasdaq 100 в прошлую пятницу опубликовали новые рекордные максимумы в отчете по чистой занятости в США за февраль. Число занятых в несельскохозяйственном секторе США в феврале выросло на +275 000, превысив ожидания в +200 000. Однако число занятых в январе было пересмотрено в сторону понижения до +229 000 с ранее заявленных +353 000. Уровень безработицы в феврале вырос на +0,2 до 2-летнего максимума в 3,9%, что свидетельствует о более слабом рынке труда, чем ожидалось, без изменений на уровне 3,7%. Средняя почасовая заработная плата в США в феврале снизилась до +4,3% г/г с +4,4% г/г в январе.
Акции также получили поддержку на прошлой неделе после того, как председатель ФРС Пауэлл заявил в Сенате, что ФРС “недалека” от того, чтобы быть достаточно уверенной, чтобы начать снижать процентные ставки. Рынки также воодушевились после того, как президент ЕЦБ Лагард на прошлой неделе заявила, что ЕЦБ может начать снижать ставки уже в июне.
Рынки недооценивают вероятность снижения ставки на -25 б.п. на уровне 4% на заседании FOMC на следующей неделе 19-20 марта, 25% на следующем заседании 30 апреля - 1 мая и 86% на заседании после этого 11-12 июня.
Зарубежные фондовые рынки в понедельник закрылись разнонаправленно. Euro Stoxx 50 закрылся снижением на -0,62%. Китайский Shanghai Composite закрылся ростом на +0,74%. Японский фондовый индекс Nikkei закрылся снижением на -2,19%.
Процентные ставки
Июньские 10-летние гособлигации (ZNM24) в понедельник упали на -4,5 пункта. Доходность 10-летних гособлигаций выросла на +2,3 б.п. до 4,098%, по сравнению с 5-недельным доходом в прошлую пятницу в 4,034%. Цены на казначейские облигации в понедельник были снижены из-за избытка предложения на фоне аукционов казначейских купонов на этой неделе и продолжающегося выпуска корпоративных облигаций. Казначейство продало трехлетние казначейские облигации на сумму 54 миллиарда долларов в понедельник. Казначейство продаст 10-летние гособлигации на 42 миллиарда долларов во вторник и 30-летние гособлигации на 25 миллиардов долларов в среду.
Доходность европейских государственных облигаций в понедельник была смешанной. 10-летние облигации немецкого бунда
Источник nasdaq.com, автоматический перевод