Flex опубликовала квартальный отчет за Q2, превысив ожидания по прибыли и выручке, акции выросли на фоне повышенного прогноза.

Flex Ltd. (FLEX) отчитал скорректированную прибыль на акцию (EPS) за второй квартал финансового 2026 года в размере 79 центов, что на 5.3% превысило оценку консенсуса Zacks. Этот показатель оказался лучше 64 центов, зафиксированных в аналогичном квартале прошлого года.

Выручка увеличилась на 4% по сравнению с прошлым годом и составила 6.8 миллиарда долларов. Также она превысила консенсусный прогноз на 2%. Рост был вызван сильным развитием центров обработки данных как в облачных, так и в энергетических сегментах, несмотря на сложную макроэкономическую среду. Диверсифицированный портфель компании, охватывающий несколько отраслей — от облачной инфраструктуры и центров обработки данных AI до автомобильной и медицинской сферы — продолжает оставаться ключевой силой.

Flex учла влияние тарифов в своем прогнозе по выручке, отметив, что тарифы в основном имеют характер передачи. Несмотря на проблемы с закрытием завода в Украине и неблагоприятным валютным курсом, компания остается уверенной в своих перспективах роста. С 4% ростом выручки в первой половине года и ожидаемым увеличением спроса в сегментах Power и Cloud в четвертом квартале финансового года, Flex пересмотрела свои прогнозы по выручке на 2026 финансовый год до 26.7–27.3 миллиарда долларов, увеличив среднее значение на 500 миллионов долларов по сравнению с предыдущим ориентиром. Ожидается, что скорректированная операционная маржа составит 6.2%–6.3%, что отражает стабильную работу выше 6%. Flex теперь прогнозирует EPS в диапазоне 3.09–3.17 долларов, увеличив среднее значение на 17 центов на акцию.

Цена акций Flex, консенсусный прогноз и сюрприз по EPS

По прогнозам для Reliability Solutions ожидается рост выручки в низких и средних однозначных цифрах, поддерживаемый высоким спросом в области энергетических решений для центров обработки данных и медицинских устройств, частично компенсированным слабым, но стабильным рынком возобновляемых источников энергии и автомобилестроения. Для Agility Solutions ожидается увеличение выручки в средних и высоких однозначных цифрах, что связано с продолжающимся ростом в облачной сфере, частично компенсированным слабым спросом на потребительские и товары для образа жизни и временным закрытием завода в Мукачево, Украина.

После объявления о прибыли акции Flex выросли на 2.86% в торгах и закрылись на уровне 66.10 долларов 29 октября 2025 года. За последний год акции подскочили на 85.7% по сравнению с ростом индекса Zacks Electronics - Miscellaneous Products в 28.8%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Детали сегментов

Группа Flex Reliability Solutions включает в себя Health Solutions, Automotive и промышленные направления. Выручка выросла на 3% до 3 миллиардов долларов, что составляет 45% от чистых продаж. Это было обусловлено сильным ростом в сегменте Power и стабильным увеличением в Health Solutions и Core Industrial, частично компенсированным продолжающейся слабостью в автомобильной отрасли.

Группа Flex Agility Solutions включает в себя Communications & Enterprise Compute или CEC и бизнесы Lifestyle и Consumer Devices. Выручка увеличилась на 4% до 3.8 миллиарда долларов, что составило оставшиеся 55% от чистых продаж. Сильный спрос в облачной сфере, который компенсировал слабую производительность на рынках связи и потребительских товаров, стал движущей силой роста.

Операционные показатели FLEX

Прибыль до налогообложения (Non-GAAP) составила 632 миллиона долларов, по сравнению с 554 миллионами долларов, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года. Неголландская валовая маржа (Non-GAAP) увеличилась на 80 базисных пунктов до 9.3% в отчетном квартале.

Операционная прибыль (Non-GAAP) составила 409 миллионов долларов, по сравнению с 358 миллионами долларов, зафиксированными годом ранее. Операционная маржа (Non-GAAP) увеличилась на 55 базисных пунктов до 6%.

Скорректированные операционные маржи группы Flex Reliability Solutions составили 6.5%, что на 105 базисных пунктов выше уровня прошлого года. Скорректированные операционные маржи группы Flex Agility Solutions снизились на 5 базисных пунктов до 6%.

Расходы на сбыт, общие и административные расходы составили 260 миллионов долларов, увеличившись на 20.4% по сравнению с прошлым годом.

Балансовый отчет и денежный поток

По состоянию на 26 сентября 2025 года, денежные средства и их эквиваленты и долгосрочные обязательства (за вычетом текущей части) составили 2.25 миллиарда долларов и 3 миллиарда долларов соответственно, по сравнению с 2.24 миллиарда долларов и 3 миллиарда долларов на 30 июня.

Компания сгенерировала денежный поток от операционной деятельности за второй квартал финансового 2026 года в размере 453 миллионов долларов и скорректированный свободный денежный поток в размере 305 миллионов долларов.

В квартале компания выкупила акции на сумму 297 миллионов долларов.

Прогноз на третий квартал финансового года

На третий квартал финансового 2026 года Flex ожидает выручку в диапазоне от 6.65 миллиарда до 6.95 миллиарда долларов.

Руководство ожидает скорректированную прибыль на уровне 74-80 центов на акцию. Скорректированная операционная прибыль прогнозируется в диапазоне от 405 миллионов до 435 миллионов долларов.

Flex ожидает, что выручка в сегменте Reliability Solutions вырастет в среднем и высоком однозначных числах, поддерживаемая сильным спросом в области энергетических решений и ускоряющимся ростом в медицинских устройствах.

Выручка в сегменте Agility Solutions ожидается в диапазоне от небольшого снижения до роста в низких однозначных цифрах, поскольку продолжающийся рост в облачной сфере компенсируется слабым спросом на потребительские устройства и меньшими ожиданиями в области Lifestyle.

Рейтинг Zacks для FLEX

В настоящее время Flex имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций, имеющих рейтинг #1 Zacks (Сильная покупка), здесь.

Недавняя производительность других компаний

Fortive Corporation (FTV) отчитал скорректированный EPS за третий квартал 2025 года в размере 68 центов от продолжающихся операций, что превысило консенсусную оценку Zacks в 58 центов. Этот показатель увеличился на 15.3% по сравнению с прошлым годом. Выручка выросла на 2.3% по сравнению с прошлым годом и составила 1.03 миллиарда долларов. Этот показатель также превысил консенсусную оценку Zacks на 2.1%. Основная выручка увеличилась на 1.9%.

Sensata Technologies Holding plc (ST) отчитал скорректированный EPS за третий квартал 2025 года в размере 89 центов, что соответствует уровню прошлого года. Тем не менее, этот показатель превысил консенсусную оценку Zacks на 4.7%. Выручка за квартал составила 932 миллиона долларов, снизившись на 5.2% по сравнению с годом ранее. Снижение выручки было связано с ранее объявленными продажами активов и оптимизацией жизненного цикла продуктов. Тем не менее, этот показатель превысил ожидания руководства (900-930 миллионов долларов) и превысил консенсусную оценку на 1.9%.

SAP SE (SAP) отчитал не-IFRS прибыль за третий квартал 2025 года в размере €1.59 ($1.86) на акцию, что на 29% выше показателей аналогичного квартала прошлого года. Консенсусная оценка Zacks составила $1.69. Благодаря сильному росту в облачной сфере, дисциплинированному контролю затрат и расширяющимся возможностям AI, SAP отчитал общую выручку на не-IFRS основе в размере €9.08 миллиарда ($10.6 миллиарда), что представляет собой 7% годового роста (11% в постоянной валюте). Консенсусная оценка Zacks составила $10.56 миллиарда.

Руководитель исследований Zacks выбирает акции, которые, по его мнению, "по крайней мере удвоятся"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор по исследованиям Шераз Мьян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая подскочила на +209%.

Посмотрите нашу акцию, которая может удвоиться (плюс 4 соперника) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод