Финансовый лизинг может стать привлекательным инструментом для покупки майнингового оборудования
По мнению многих экспертов в мире майнинга начался период затяжного падения курсов криптовалют, так называемой «крипто-зимы», которая может продлиться достаточно долго. По мнению экспертов Intelion Data Systems, в ожидании подъема рынка наступило самое время, когда стоит пересмотреть основные финансовые схемы, чтобы впоследствии получить больше прибыли.
Сегодня майнинговое оборудование в России в большинстве случаев продается по полной предоплате. Между тем, анализ рынка показывает: клиентам интересны и другие варианты покупки, например, сделки с дофинансированием. Востребованность подобных финансовых инструментов объяснима более щадящими условиями расчета, а также рядом преимуществ, реальных и потенциальных, которые предоставляет схема дофинансирования. В этом случае покупатель оплачивает не сразу всю стоимость оборудования, а только первоначальный взнос. Оставшиеся платежи он производит в течение определенного количества месяцев. При этом при рассрочке клиент получает возможность сразу зачесть весь НДС, так как в момент отгрузки приобретаемого оборудования оформляется договор поставки и выписывается счет-фактура. Если же заключается договор финансового лизинга, НДС включен в каждый платеж (не важно авансовый или ежемесячный). Оплачивая их, клиент снижает налогооблагаемую базу по НДС равномерно в течение всего действия договора.
Кроме того, приобрести майнинговое оборудование, под которое сегодня пока не подведена четкая законодательная база, в рассрочку или финансовый лизинг, гораздо проще, чем получить на него в банке целевой кредит. Финансовым организациям удобнее, выгоднее и безопаснее выделить деньги, например, лизинговой компании, которая возьмет на себя все операции по активу — от заключения сделки до его возможного изъятия при несовершении платежей и его последующей продажей.
«В конце 2019 мы начали продавать майнинговое оборудование в рассрочку, и практически сразу отметили, что подобная услуга очень востребована, — рассказывает Тимофей Семенов, генеральный директор Intelion Data Systems. — По мере накопления опыта подобных продаж, стало понятно, что необходимо пересмотреть юридическую схему, чтобы она не только привлекала банковское и инвестиционное финансирование, но и позволила повысить безопасность сделок. Финансовый лизинг для этого подходит лучше всего».
По факту финансовый лизинг — это предоставление финансирования в виде оборудования. Пока действует договор его собственником и балансодержателем является лизинговая компания. В конце срока у клиента есть право выкупить имущество, заплатив остаточный платеж, и стать его полноправным собственником. Такая схема обеспечивает всем участникам сделки безопасность. До выкупа оборудование остается на стороне лизинговой компании, а при просрочке платежа сверх установленного срока у нее появляется возможность изъятия оборудования (в отличие от рассрочки, при которой для этого придется обратится в суд).
Со своей стороны покупатель также застрахован от недобросовестности лизинговой компании — законодательно она не может отказать ему в праве выкупа объекта лизинга в случае исправного внесения покупателем всех платежей по договору.
Кому будет интересен финансовый лизинг
Покупка майнингового оборудования в финансовый лизинг доступна как для юридических, так и физических лиц. В последнем случае для покупателя сделка будет мало отличаться от приобретения имущества в рассрочку, поэтому обычно этим инструментом пользуются юрлица. Среди них финансово и математически лизинг будет неинтересен только тем, у кого есть большой запас «дешевых» денег, к примеру, возможность брать неограниченные кредитные линии под очень низкий процент годовых. Остальным инструмент позволит получить своеобразное кредитное плечо с небольшой переплатой, которое при росте рынка можно не только закрыть досрочно (с пересчетом % удорожания в пользу клиента), но и получить дополнительную прибыль.
Но в отношении майнинг оборудования финансовый лизинг также несет в себе и определенные риски, связанные со спецификой отрасли. Так, когда рынок идет вниз, снижается доходность оборудования, а также его стоимость.
В то же время, эту особенность рынка можно обернуть и в свою пользу. Например, во время «крипто-зимы», как сейчас, по мнению экспертов Intelion Data Systems, приобретать майнинговое оборудование выгоднее и менее рискованно. Все стоит дешевле — а значит, на кредитное плечо можно приобрести больше активов. Вероятность того, что рынок после спада вновь пойдет вверх достаточно высока. Тем самым, вложив меньше денег, можно получить гораздо большую доходность при последующем росте рынка.
Перспективы развития финансового лизинга
Как уже было сказано, на сегодняшний день в России нет конкретного закона о майнинге, и официально зарегистрировать бизнес в сфере добычи криптовалют не получится. Это значит, если клиент покупает майнинговое оборудование и ставит его как основные средства, у него нет возможности их монетизировать. До недавнего времени решением этой проблемы была продажа хэшрейта зарубеж. Но сегодня подобные сделки больше не обслуживаются западными банками, а в российском правовом поле его покупать некому.
Однако государство заинтересовано в поддержке финансовых инструментов, которые оказывают положительное влияние на экономику в целом. И если сегодня для майнингового оборудования пока нет обоснований, зачем оно куплено для компании, то с появлением соответствующего законопроекта, откроется возможность активного использования всех преимуществ финансового лизинга.