Финансовые результаты Fortinet за третий квартал превысили оценки, оба показателя увеличились по сравнению с прошлым годом.

Fortinet Inc. FTNT сообщил отличные результаты за третий квартал 2025 года, в которых как прибыль, так и доходы превысили консенсус-прогноз Zacks и улучшились по сравнению с прошлым годом.

Fortinet сообщил о непроверенной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере 74 цента, что на 17,46% выше консенсус-прогноза Zacks. Чистая прибыль выросла на 17,5% по сравнению с доходом в 63 цента за акцию в аналогичном квартале прошлого года.

Общие доходы составили 1,72 миллиарда долларов, что на 1,34% превышает консенсус-прогноз и на 14,4% лучше, чем год назад, при этом рост был обеспечен регионом EMEA, за которым следовали сильные показатели в APAC и Америке.

Остальные обязательства по выполнению (RPO) выросли на 10,4% по сравнению с прошлым годом до 6,72 миллиарда долларов, в то время как текущие RPO увеличились на 12% до 3,49 миллиарда долларов.

Общие выставленные счета увеличились на 14% по сравнению с прошлым годом до 1,81 миллиарда долларов, что было связано с ростом на 19% в Unified SASE, на 33% в SecOps, увеличением продаж крупным предприятиям и устойчивым спросом в секторах OT и критической инфраструктуры.

Q3 FTNT в деталях

По сегментам, доходы от продуктов увеличились на 18% по сравнению с прошлым годом до 559,3 миллиона долларов, что составило 32,4% от общих доходов. Рост был обусловлен высоким спросом на мультипродуктовые сделки в различных областях применения и сильным импульсом в области безопасности операционных технологий (OT).

Доходы от услуг составили 1,17 миллиарда долларов, увеличившись на 12,7% по сравнению с прошлым годом, что составило 67,6% от общих доходов. Доходы от подписок на услуги безопасности выросли на 12,8%, а доходы от поддержки и сопутствующих услуг увеличились на 12,6%.

Недавно компания представила свое решение Secure AI Data Center, первую в индустрии полную инфраструктуру, специально созданную для AI-нагрузок. Это решение обеспечивает исключительную высокоскоростную связь при потреблении энергии на 69% ниже по сравнению с альтернативными предложениями.

Маржи FTNT

Общая валовая маржа составила 81,6%, снизившись на 160 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом, но превысив ожидания, благодаря дисциплинированному управлению затратами и сильному оперативному исполнению.

Валовая маржа по продуктам снизилась на 360 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 68%, в то время как валовая маржа по услугам снизилась на 40 базисных пунктов до 88,1%.

Операционная маржа увеличилась на 80 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 36,9% в третьем квартале. Увеличение было в основном вызвано операционной эффективностью и сильным управлением затратами.

Баланс и денежные потоки FTNT

Fortinet завершил третий квартал 2025 года с наличными и эквивалентами наличных и краткосрочными инвестициями в размере 3,12 миллиарда долларов, что ниже 4,56 миллиарда долларов, зафиксированных на конец второго квартала 2025 года.

Денежный поток от операционной деятельности составил 655,2 миллиона долларов за третий квартал 2025 года, увеличившись с 451,9 миллиона долларов в предыдущем квартале.

Свободный денежный поток составил 567,5 миллиона долларов за второй квартал 2025 года, увеличившись с 284,1 миллиона долларов в предыдущем квартале.

Прогнозы FTNT на Q4 и 2025 год

Fortinet ожидает доходы за четвертый квартал в диапазоне от 1,825 до 1,885 миллиарда долларов. Ожидается, что выставленные счета составят от 2,185 до 2,285 миллиарда долларов.

Не-GAAP валовая маржа ожидается в диапазоне от 79% до 80%, в то время как не-GAAP операционная маржа прогнозируется в диапазоне от 34,5% до 35,5%. Не-GAAP EPS ожидается в диапазоне от 73 до 75 центов.

На 2025 год FTNT прогнозирует доходы в диапазоне от 6,72 до 6,78 миллиарда долларов. Ожидается, что доходы от услуг составят от 4,575 до 4,595 миллиарда долларов. Выставленные счета ожидаются в диапазоне от 7,37 до 7,47 миллиарда долларов.

Не-GAAP валовая маржа ожидается в диапазоне от 80,25% до 80,75%, а операционная маржа прогнозируется в диапазоне от 34,5% до 35%. Не-GAAP EPS ожидается в диапазоне от 2,66 до 2,7 доллара.

Ранг Zacks FTNT и акции для рассмотрения

На данный момент Fortinet имеет ранг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком секторе компьютерных и технологических компаний - это Analog Devices ADI, CoreWeave Inc. CRWV и Flux Power FLUX, каждая из которых в настоящее время имеет ранг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции Analog Devices вернулись на 11,1% с начала года. ADI собирается представить результаты за четвертый квартал финансового 2025 года 25 ноября.

Акции CoreWeave выросли на 187% с начала года. CRWV собирается представить результаты за третий квартал 2025 года 10 ноября.

Акции Flux Power выросли на 52,5% с начала года. FLUX собирается представить результаты за первый квартал финансового 2026 года 13 ноября.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, имеющую наибольшую вероятность удвоиться"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы становятся победителями, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей топовой акции и 4 акциях-претендентах

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод