Этот забытый акционерный капитал в области ИИ — именно то, что хотят долгосрочные инвесторы.

Ключевые моменты

Globant интегрирует ИИ в реальные рабочие процессы, оставаясь при этом прибыльным, генерируя свободный денежный поток и поддерживая дисциплинированные маржи.

Акции компании интересуют долгосрочных инвесторов, которые хотят получить доступ к ИИ через диверсифицированный бизнес услуг, генерирующий денежный поток, а не через спекулятивные платформы или аппаратные решения.

Если вы следили за этим рынком в последние два-три года, вы знаете, как выглядит "игра в ИИ": производители чипов, которые сжигают наличные сегодня ради спекулятивной прибыли завтра, или гигантские гипермасштабные компании, которые ориентируются на заголовки, а не на фундаментальные показатели.

Я знаю, что звучит цинично, но в мире компаний ИИ почти не осталось золотой середины. Тем не менее, странным образом, именно там находится Globant (NYSE:GLOB). Это не сексуально. Это не ловит ежедневные волны мемов об ИИ. Но если вы посмотрите глубже, вы увидите, что компания интегрирует ИИ в свою основу, сохраняя при этом прибыль и денежный поток на своем балансе.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Сочетание ощутимого влияния ИИ и дисциплинированного исполнения именно то, что меня лично склоняет к тому, чтобы инвестировать в эти акции для получения доступа к ИИ без премии за "воздух".

Контролируемый рост к стабильной прибыли

В третьем квартале 2025 года Globant объявила о выручке в размере $617.1 миллиона, что немного выше верхней границы ее прогнозов, с умеренным ростом по сравнению с прошлым годом, несмотря на валютные колебания. Маржи увеличились, и компания сгенерировала $67.5 миллиона свободного денежного потока.

Цифры могут не выглядеть эффектно, но они важны. Это означает, что Globant растет, не сжигая наличные в то время, когда многие конкуренты в области цифровых услуг сталкиваются с остановкой роста и сокращением маржи.

Руководство ожидало роста выручки в низких однозначных цифрах в прошлом году, удерживая скорректированные операционные маржи на уровне около 15%, что может не заинтересовать читателей заголовков, но отражает дисциплину в условиях осторожных расходов.

Если отступить и посмотреть на общую картину, становится ясно: выручка за последний год достигла почти $2.5 миллиарда и увеличивалась почти на 30% ежегодно с 2014 года. Globant преодолела несколько технологических циклов, и эта последовательность имеет большее значение, чем краткосрочные шумы.

Диверсифицированная база клиентов Globant является сильной защитой

Еще одной силой, скрытой за кулисами Globant, является то, что концентрация клиентов компании сильна для бизнеса ИТ-консалтинга. В третьем квартале 2025 года крупнейший клиент Globant составил всего 8.7% выручки, а десять крупнейших клиентов — менее 30%.

Почти 1,000 клиентов принесли более $100,000 в годовой выручке, в то время как 339 клиентов принесли более $1 миллиона. Это означает, что у компании есть широта и сила, даже если расходы замедлятся в одном секторе или другом. Другими словами, если Globant потеряет проект или средний аккаунт, это не потрясет компанию.

В октябре 2025 года Globant выпустила версию 2.3 своей платформы Enterprise AI. Одним из самых важных нововведений стал так называемый Протокол Агентной Коммерции (ACP). Проще говоря, это позволяет системам ИИ выполнять реальные задачи, а не просто отвечать на вопросы в окне чата. И давайте будем честными, никто не любит бесполезные окна чата. Эта версия платформы превращает ИИ из полезного помощника в нечто, что компании могут непосредственно интегрировать в свои операции и модели дохода. Это полезно, а не просто хайп.

В январе 2026 года Globant также была включена в списки Forbes "Лучшие компании Америки" и "Самые надежные компании". Хотя такие награды не привлекают столько внимания, как запуски продуктов, они важны на практике. Для компаний, выделяющих большие бюджеты на многолетние цифровые проекты, стабильность и доверие имеют решающее значение — и Globant продолжает получать высокие оценки по обоим критериям.

Почему Globant все еще не в центре внимания

Это идеальные акции? Нет. Основной риск заключается в том, что рост может оставаться сдержанным дольше, чем ожидалось. Если компании продолжат сокращать расходы на цифровые услуги, даже такая хорошо управляемая компания, как Globant, может оказаться в зоне низкого роста.

В середине 2025 года Globant сообщила о скромных результатах за второй квартал, с ростом выручки примерно на 5% по сравнению с прошлым годом и ростом скорректированной EPS всего на 1%, в то время как маржи остались на уровне или немного ниже, несмотря на превышение ожиданий.

В то время руководство компании заявило, что существует долгосрочная перспектива генеративного ИИ через ее AI Pods, Studios и платформу Enterprise AI, указывая на рекордный портфель в $3.7 миллиарда, но также признавало, что значительное финансовое влияние потребует больше времени для реализации. Инвесторы остались недовольны краткосрочными результатами, и акции продемонстрировали падение с тех пор.

Тем не менее, акции снова находятся в скептическом диапазоне, и компания наконец предоставляет некоторые ощутимые ИИ-продукты, которые принесут широкие доходы для ее обширной базы клиентов.

Прибыльность и генерация свободного денежного потока дают Globant возможности: продолжать инвестировать в возможности ИИ следующего поколения, выкупать акции (руководство недавно одобрило план выкупа) или укреплять маржи там, где это необходимо.

Инвестируйте в видение с терпением

Для тех из нас, кто ищет доступ к ИИ, не платя завышенные мультипликаторы, Globant предлагает сильный нарратив. Акции не готовы удвоиться за ночь, но поскольку компания методично строит прочную франшизу, которая может работать в различных рыночных циклах, я чувствую себя уверенно.

Тем, кто ищет высоко-бета ставки на платформы ИИ или лидеров аппаратного обеспечения, возможно, стоит посмотреть в другом направлении. Но для инвесторов, которые ценят прибыльность, диверсификацию и модель услуг, использующую ИИ, где он действительно улучшает результаты, Globant заслуживает более пристального внимания.

Стоит ли вам купить акции Globant прямо сейчас?

Прежде чем купить акции Globant, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Globant не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $431,111!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,105,521!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 906% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 4 февраля 2026 года.

Motley Fool имеет акции и рекомендует Globant. Motley Fool имеет политику раскрытия информации. Мика Зиммерман не имеет акций Globant.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод