Этот великолепный акционерный капитал в области искусственного интеллекта (AI) был дорогим 6 месяцев назад, но теперь он может стать отличной покупкой.

Ключевые моменты

Duolingo демонстрирует значительный рост выручки и прибыли благодаря своей цифровой платформе обучения языкам, которая обслуживает 135 миллионов пользователей каждый месяц.

Акции Duolingo упали на 63% с мая, поскольку инвесторы осмысливают недавнее изменение стратегии роста компании.

Акции сейчас торгуются на очень привлекательном уровне, поэтому это может быть отличная возможность для долгосрочных инвестиций.

Duolingo (NASDAQ: DUOL) управляет самой популярной в мире цифровой платформой обучения языкам. В мае акции торговались на рекордном уровне около $540, когда инвесторы вознаграждали компанию за стремительный рост числа пользователей, выручки и прибыли в этом году.

Однако с тех пор акции Duolingo упали на 63% с пикового значения. Инвесторы обеспокоены недавним изменением стратегии компании, которое может замедлить ее рост в пользу более устойчивого расширения в долгосрочной перспективе. Кроме того, в более широком смысле инвесторы стали осторожнее в отношении акций с очень высокими оценками.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, какие 10 акций они считают лучшими для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

Но акции Duolingo снизились до очень привлекательного уровня, особенно учитывая прогресс компании в области искусственного интеллекта (AI), который может открыть значительные источники дохода со временем. Вот почему это может быть отличной возможностью купить акции Duolingo.

AI является огромным преимуществом для подписчиков Duolingo.

Успех Duolingo заключается в его высокоинтерактивных, игровизированных уроках, которые обеспечивают высокий уровень вовлеченности. Кроме того, его мобильный подход делает обучение языкам доступным для любого, у кого есть смартфон. В третьем квартале 2025 года (по состоянию на 30 сентября) на платформе было 135,3 миллиона активных пользователей в месяц, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом.

Duolingo зарабатывает деньги, показывая рекламу своим бесплатным пользователям, но также предлагает ряд платных подписок для тех, кто хочет разблокировать дополнительные функции для ускорения своего обучения. Рекордные 11,5 миллиона пользователей подписались на платные услуги в конце третьего квартала, что на 34% больше, чем в аналогичный период прошлого года.

Duolingo Max — это самый дорогой уровень подписки платформы. Он предлагает растущий список функций на основе AI, таких как Explain My Answer, который предоставляет пользователям персонализированную обратную связь после каждого урока, и Roleplay, который использует интерфейс чат-бота для помощи пользователям в практике разговорных навыков. Duolingo также запустил новую функцию Max в прошлом году под названием Video Call, которая использует цифрового аватара на основе AI по имени Лили для помощи людям в практике разговорных навыков на выбранном ими языке.

Max составил 9% от общего числа подписчиков Duolingo в конце третьего квартала, а бронирования удвоились по сравнению с прошлым годом. Руководство компании считает, что Max может показывать еще лучшие результаты, и по мере того как все больше пользователей осознают, что AI может помочь ускорить их обучение, этот уровень подписки может стать основным источником дохода для Duolingo.

Прибыль Duolingo продолжает расти.

Выручка Duolingo в третьем квартале выросла на 41% по сравнению с прошлым годом до $271,1 миллиона, превысив диапазон прогнозов компании от $257 миллионов до $261 миллиона. Этот сильный результат подтолкнул руководство к тому, чтобы в третий раз повысить свои прогнозы на 2025 год, и теперь оно ожидает завершения года с выручкой до $1,031 миллиарда.

Но истинная история касается чистой прибыли Duolingo в третьем квартале, так как она возросла более чем в десять раз до $292,2 миллиона по стандартам общего учета (GAAP). Компания получила некоторую помощь от единовременной налоговой льготы в размере $245,7 миллиона, что исказило результат, поэтому ее стремительный рост не был полностью оправдан.

Тем не менее, даже если исключить все единовременные и безналичные расходы, компания все равно продемонстрировала скорректированную прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA) в размере $80 миллионов, что на 68% больше по сравнению с прошлым годом.

Акции Duolingo обрушились до очень привлекательного уровня.

На прошлой неделе генеральный директор Duolingo Луис Вон Аhn сообщил инвесторам, что монетизация не будет столь приоритетной в будущем. Вместо этого он хочет, чтобы компания сосредоточилась на привлечении большего числа пользователей и создании еще лучшего опыта обучения. Инвесторы обеспокоены тем, что этот сдвиг стратегии приведет к замедлению роста выручки и прибыли, и именно поэтому акции Duolingo упали на 25% сразу после публикации отчета за третий квартал.

Тем не менее, Duolingo начинает выглядеть очень привлекательно. Его коэффициент цена-выручка (P/S) превышал 30, когда акции достигли пика в мае, что было совершенно неустойчиво. Но после падения акций на 63% с тех пор, коэффициент P/S Duolingo теперь составляет всего 10,6, что на самом деле является значительной скидкой по сравнению с его трехлетним средним значением около 17.

Аналогично, коэффициент цена-прибыль (P/E) Duolingo упал с более чем 240 ранее в этом году до около 80 на момент написания. Это все еще очень высоко, учитывая, что S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) торгуется с коэффициентом P/E 26,2. Однако консенсус-прогноз Уолл-стрит (по данным Yahoo! Finance) предполагает, что прибыль Duolingo может составить $8,04 на акцию в 2026 году, что ставит его акции на уровень прогнозируемого коэффициента P/E всего 23,1.

В заключение, после того как акции Duolingo были бесспорно дорогими всего шесть месяцев назад, они начинают выглядеть дешево. Основной риск заключается в том, насколько сильно недавний сдвиг стратегии компании повлияет на ее будущие финансовые результаты, но пока пользователи продолжают находить ценность в платформе, сильный рост выручки и прибыли должен последовать.

Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Duolingo прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Duolingo, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что идентифицировала, какие 10 акций они считают лучшими для инвесторов для покупки сейчас… и Duolingo не вошел в их число. 10 акций, которые вошли в список, могут обеспечить огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $595,194!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,153,334!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,036% — что значительно превосходит 191% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком из 10 лучших, доступным после присоединения к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 3 ноября 2025 года.

Энтони Ди Пицио не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool рекомендует Duolingo. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод