Этот топовый актив Уоррена Баффета сталкивается с большим конкурентным риском: вот почему инвесторам не стоит беспокоиться.

Ключевые моменты

Платформы "купи сейчас, заплати позже" и стейблкоины стали двумя из самых значительных разработок в платежных системах за последние годы.

Хотя эти инновации могут угрожать доминирующей платформе для карт и платежей, ее финансовые показатели должны развеять опасения.

Обнадеживает, что это вложение Баффета становится все более популярным среди молодых потребителей.

Компании, которые попадают в портфель акций Berkshire Hathaway, обычно проходят тест Оракула из Омахи с точки зрения качества. Однако это не означает, что инвестиции гарантированно окажутся успешными. Тщательный анализ требует понимания факторов риска.

Одна из лучших акций Уоррена Баффета, которая составляет более 16% портфеля конгломерата, сталкивается с серьезным конкурентным риском. Но есть причины, по которым инвесторам не стоит беспокоиться пока.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Изучая рост инновационных платежных механизмов

В последние несколько лет двумя наиболее заметными разработками в платежной индустрии стали финтех-сервисы, такие как "купи сейчас, заплати позже" (BNPL), и стейблкоины. Первые могут привлечь молодых потребителей, испытывающих трудности с высокими расходами и не желающих брать на себя кредитную задолженность. Последние обеспечивают быстрые и дешевые переводы, что может привлечь внимание торговцев, стремящихся избежать комиссий за транзакции.

Известные компании по обработке платежей, такие как PayPal, Fiserv и Stripe, выпустили свои собственные стейблкоины или принимают их в качестве платежей. А с принятием Закона о Гениальности в 2025 году было принято благоприятное законодательство, которое предоставляет регулирующую основу для стейблкоинов. Это может вселить уверенность в индустрию.

American Express процветает

BNPL и стейблкоины — это две инновации, которые могут представлять потенциальную угрозу для American Express (NYSE: AXP), ведущей акции Баффета, которая сгенерировала $9.9 миллиарда выручки от торговцев и $2.6 миллиарда в виде членских взносов за карты в четвертом квартале 2025 года. Но стоит отметить, что Amex только что сообщила о росте выручки и прибыли на акцию на двузначные проценты в прошлом году, и такой же темп прогнозируется на 2026 год и в долгосрочной перспективе.

Очевидно, что она предоставляет ценность своей базе пользователей. Держатели карт имеют привязанность к бренду American Express. И им нравятся отличные привилегии и награды, которые они получают. Учитывая, что это потребители с высоким доходом, торговцы будут платить Amex более высокие комиссии за обработку, чтобы не упустить эти возможности продаж.

Инвесторы также не должны волноваться, в основном в отношении BNPL, потому что American Express успешно привлекает молодую клиентскую базу. "По состоянию на четвертый квартал, клиенты миллениалов и поколения Z сейчас составляют наибольшую долю потребительских расходов в США, и они остаются самыми быстрорастущими группами", — сказал главный финансовый директор Кристоф Ле Кайек на последнем телефонном разговоре по результатам.

Даже American Express не сидит сложа руки. Она исследует возможности, связанные со стейблкоинами, которые могут быть реализованы. Генеральный директор Стив Сквери согласен с тем, что они могут быть использованы в определенных ситуациях платежей.

Инвесторы должны обратить внимание на события, связанные с принятием BNPL и стейблкоинов. Тем не менее, в данный момент, вероятно, нет причин для беспокойства акционеров Amex по этому поводу.

Стоит ли сейчас покупать акции American Express?

Прежде чем купить акции American Express, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов... и American Express не вошла в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $443,299!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,136,601!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 914% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не упустите последнюю десятку лучших акций, доступных с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 9 февраля 2026 года.

American Express является рекламным партнером Motley Fool Money. Нил Пател не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Berkshire Hathaway и PayPal. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные колл-опционы на PayPal с истечением в январе 2027 года по цене $42.50 и короткие колл-опционы на PayPal с истечением в марте 2026 года по цене $65. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод