Этот инвестор продал акции на сумму 12 миллионов долларов по ставке на импульс, сигнализируя о снижении интереса к акциям с высокой ценой.

Ключевые моменты

NewSquare Capital продала 101,997 акций Invesco DWA Momentum ETF в четвертом квартале.

Стоимость позиций на конец квартала снизилась на 12,38 миллиона долларов, что отражает влияние как торговых операций, так и рыночных цен.

Доля NewSquare после сделки в PDP составила 205,401 акций, стоимостью 23,909,560 долларов на 31 декабря 2025 года.

17 февраля 2026 года NewSquare Capital сообщила о продаже 101,997 акций Invesco DWA Momentum ETF (NASDAQ:PDP) с оценочной стоимостью сделки в 12,015,964 долларов на основе квартальной средней цены.

Что произошло

Согласно подаче в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) от 17 февраля 2026 года, NewSquare Capital LLC сократила свою долю в Invesco DWA Momentum ETF (NASDAQ:PDP) на 101,997 акций в четвертом квартале 2025 года. Оценочная стоимость сделки составила 12,015,964 долларов, рассчитанная на основе средней цены закрытия за квартал. Доля фонда на конец периода составила 205,401 акций с рыночной стоимостью 23,909,560 долларов.

Что еще нужно знать

Пять крупнейших активов после подачи:

NYSEMKT:VTI: 118,29 миллиона долларов (10,4% от AUM)

NYSEMKT:VEU: 64,04 миллиона долларов (5,6% от AUM)

NYSEMKT:SCHX: 61,27 миллиона долларов (5,4% от AUM)

NYSEMKT:IJH: 32,31 миллиона долларов (2,8% от AUM)

NASDAQ:BND: 30,50 миллиона долларов (2,7% от AUM)

На 17 февраля 2026 года акции были оценены в 126,84 долларов, увеличившись на 9,4% за последний год, при этом отстав от S&P 500 на 2,23 процентных пункта. С тех пор фонд показал лучшие результаты, увеличившись примерно на 23% за год.

Обзор ETF

AUM

1,4 миллиарда долларов

Цена (на конец торгов 17 февраля 2026 года)

126,84 долларов

Дивидендная доходность

0,27%

Снимок ETF

Инвестиционная стратегия PDP сосредоточена на отслеживании индекса Dorsey Wright® Technical Leaders, акцентируя внимание на акциях с высоким импульсом среди крупнейших компаний, котирующихся на NASDAQ.

Портфель обычно состоит из около 100 ценных бумаг, отобранных за их сильные характеристики относительной силы, предлагая диверсифицированное воздействие на сектора в рамках рынка акций США.

Он структурирован как биржевой фонд с прозрачным, пассивным управлением и конкурентоспособным соотношением затрат, предназначенным для экономически эффективного доступа к инвестициям с импульсом.

Invesco DWA Momentum ETF предоставляет инвесторам систематическое воздействие на акции США, демонстрирующие высокую относительную силу, используя количественную методологию для захвата рыночного импульса. Дисциплинированный подход фонда на основе правил и широкий состав портфеля направлены на повышение доходности при сохранении диверсификации. В качестве крупного, ликвидного ETF PDP предлагает институциональным инвесторам эффективный инструмент для реализации стратегий импульса в рамках основных или тактических аллокаций.

Что означает эта сделка для инвесторов

Invesco Dorsey Wright Momentum ETF создан для того, чтобы следовать за относительной силой, перераспределяясь в акции, которые уже демонстрируют лучшие результаты среди соперников. Этот подход исторически обеспечивал сильные доходы во время устойчивых бычьих рынков, но также сопряжен с резкими обратными движениями, когда меняется лидерство на рынке. В данный момент портфель содержит около 100 наименований и пересматривается ежеквартально, что означает, что он постоянно переходит к недавним победителям, а не к долгосрочным компаундерам.

Недавние результаты фонда были стабильными, но не доминирующими. Фонд продемонстрировал примерно 20%-ную доходность за год по NAV, но все же немного отстал от более широкого рынка за этот период. Мультипликаторы, тем временем, остаются высокими, с коэффициентом цена/прибыль в низких 30-х, что отражает премию, которую инвесторы часто платят за акции с высоким импульсом.

А в рамках более широкого портфеля сдвиг выглядит последовательным. Основные аллокации сильно ориентированы на диверсифицированное индексное воздействие на акции США и мировые акции. Стратегии импульса могут быть полезным инструментом, но они определенно не являются основными активами, как эти другие выборы.

Стоит ли сейчас покупать акции Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco Dorsey Wright Momentum ETF?

Перед тем как покупать акции Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco Dorsey Wright Momentum ETF, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Invesco Exchange-Traded Fund Trust - Invesco Dorsey Wright Momentum ETF не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 514,000 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,105,029 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 930% — что значительно превышает 187% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 16 марта 2026 года.

Джонатан Понсиано не имеет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Vanguard International Equity Index Funds - Vanguard Ftse All-World ex-US ETF, Vanguard Total Bond Market ETF и Vanguard Total Stock Market ETF. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод