Этот акционерный инструмент Cathie Wood уже вырос почти на 30% в этом году — стоит ли его покупать?

Ключевые моменты

Флагманский ETF Ark Innovation от Cathie Wood известен своими крупными ставками на disruptive-компании будущего.

Если вы углубитесь в активы ETF, вы можете быть удивлены, обнаружив наследственного агрокомпанию Deere.

Акции Deere выросли на 30% с начала года.

ETF Ark Innovation от Cathie Wood (NYSEMKT: ARKK) в широком смысле инвестирует в то, что фирма описывает как "дизруптивные инновации" в таких отраслях, как робототехника и искусственный интеллект (AI).

Специалист по сельскохозяйственной технике Deere (NYSE: DE) может показаться не на своем месте в этой группе, но есть причина, по которой он составляет 1.8% активов этого биржевого фонда. Wood добавила его в портфель Ark в признание его автономных тракторов, современных камер, которые могут различать сорняки и культуры, и облачных возможностей.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. См. акции »

Преимущества сочетания устоявшегося бизнеса Deere в области оборудования с disruptive-технологиями помогли создать бычью гипотезу, которая привела к росту акций почти на 30% с начала года.

Но чтобы определить, является ли Deere все еще хорошей покупкой после этого быстрого роста, нам придется сделать шаг назад.

Долгосрочная перспектива

S&P 500 немного снизился в этом году, что делает рост Deere еще более впечатляющим. Однако если посмотреть шире, его опережение не так велико.

За последние пять лет цена акций Deere выросла примерно на 91%, в то время как S&P 500 вырос на 75%. А по общему доходу, учитывая дивиденды и реинвестирование дивидендов, Deere принес 106%, тогда как широкий индекс принес 87% за этот период.

Вот еще несколько ключевых моментов, которые стоит учитывать перед принятием решения об инвестициях в эти акции.

Турбулентность для всех сезонов

Сельское хозяйство — это циклический бизнес, спрос и инвестиции в котором колеблются на протяжении лет и сезонов. Долгие спады могут также длиться не несколько кварталов. В отчетности Deere за четвертый квартал 2025 фискального года CEO Джон Мэй заявил, что "мы считаем, что 2026 год станет дном большого агроцикла", который продолжает оставаться под давлением маржи и постоянными проблемами.

Финансовый прогноз компании соответствует заявлению Мэя. Deere сообщила о чистой прибыли в размере $5 миллиардов в своем фискальном 2025 году (который закончился 2 ноября), но ожидает от $4 миллиардов до $4.75 миллиардов в фискальном 2026 году.

Недавний рост акций может сигнализировать о том, что инвесторы играют в некоторую игру с таймингом, полагая, что они позиционируют себя перед дном цикла.

Будьте осторожны

Любой, кто собирается инвестировать, основываясь на недавнем импульсе цен акций или ставя на то, что доходы Deere начнут расти, может попасть в ловушку.

Текущий коэффициент цена/прибыль Deere, составляющий около 36, является высоким по сравнению с 2025 годом, когда он находился в диапазоне от 22 до 30. Это возвращает нас к тому потенциальному указанию, что некоторые инвесторы пытаются войти в акции перед ожидаемым дном агроцикла. Больше роста уже заложено в цену. Риск сейчас в том, что это создает завышенные ожидания и дает компании мало пространства для ошибок.

Доходность свободного денежного потока — еще один полезный показатель оценки, который стоит рассмотреть. Он показывает нам сумму свободных денежных средств, которые Deere зарабатывает в процентах от своей рыночной капитализации. С октября 2021 года по октябрь 2025 года эта доходность в среднем составила 2.9%, по сравнению с последним показателем, в октябре 2025 года, составившим около 2%.

Этот спад говорит нам о том, что инвесторы платят больше за каждый доллар наличных, которые генерирует компания.

Следующий шаг, который стоит рассмотреть

Любой, кто думает о том, чтобы инвестировать в Deere сегодня, должен знать, что недавний рост цены акций затмевает некоторые предупреждающие знаки.

Руководство уже признало, что оно заработает меньше дохода в этом году, чем в прошлом, и что существуют постоянные проблемы. Ожидания, уже заложенные в цену акций, высоки и будет трудно, чтобы компании их оправдать. Мы узнаем больше о состоянии бизнеса Deere, когда она опубликует результаты за первый квартал фискального 2026 года в четверг утром. Но при таких оценках долгосрочные и ценовые инвесторы могут захотеть поискать другие возможности.

Стоит ли сейчас покупать акции Deere & Company?

Прежде чем вы купите акции Deere & Company, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Deere & Company не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут обеспечить огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $415,256!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,133,904!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 889% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 193% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 18 февраля 2026 года.

Джек Делани не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Deere & Company. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Выраженные здесь взгляды и мнения являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод