Эти акции Большого банка торгуются со скидкой к балансовой стоимости — стоит ли их покупать?

Ключевые моменты

Недавние изменения в регулировании, предложенные федеральными банковскими регуляторами США, менее строгие, чем предыдущие предложения.

Новые предложенные требования могут снизить объем капитала, который банки должны резервировать.

Снижение требований к капиталу может помочь банкам увеличить кредитные возможности и повысить выкуп акций и дивиденды для инвесторов.

Акции начали 2026 год с трудностями, и в марте индекс Dow Jones Industrial Average впервые с момента объявления тарифов "День освобождения" в прошлом году вошел в зону коррекции.

В потоке событий теряются недавние изменения в регулировании, которые приносят выгоду банковским акциям, и один из банков, который я отслеживаю, это Truist Financial (NYSE: TFC). Акции этого банка торгуются с небольшим дисконтом к балансовой стоимости и представляют собой интересную возможность для инвесторов, желающих воспользоваться ростом региональных банков на фоне изменения требований к капиталу. Вот почему.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которая называется "Необходимая монополия" и предоставляет критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Изменение требований к капиталу является благоприятным фактором для Truist Financial

В марте федеральные банковские регуляторы США, включая Федеральную резервную систему, FDIC и OCC, выпустили новые предложенные правила Basel III Endgame, которые представляют собой значительное изменение по сравнению с ранее предложенными требованиями к капиталу, представленными в июле 2023 года. Предыдущее предложение увеличивало требования к капиталу почти на 20% для крупных банков.

Вместо этого обновленное предложение должно значительно помочь банкам, снизив требования к Общему капиталу первого уровня (CET1) на 4,8% для банков Категории I и II и на 5,2% для банков Категории III и IV. В предложении содержится множество благоприятных изменений, которые помогают смягчить строгие требования к капиталу банков, включая отмену требования о вычете активов по обслуживанию ипотек (MSA) и снижение весового риска для корпоративных заимствований с 100% до 95%.

Как банк Категории III, Truist Financial должен стать одним из главных победителей этих недавно выпущенных руководящих принципов. Банк получит выгоду от удаления "вычета на основе порога" для MSA. Это предыдущее правило требовало, чтобы банки вычитали любые активы по обслуживанию ипотек (MSA), превышающие 10% их общего капитала.

Вместо того чтобы вычитаться из капитала, теперь они будут иметь вес риска 250%, что гораздо более выгодно для банков с крупными ипотечными операциями. Ранее Truist следил за тем, чтобы его MSA не росли так сильно, чтобы достичь порога вычета в 10%.

Новые правила дают Truist больше капитала для роста, выкупа акций и дивидендов

Truist управлял своим балансом после стресса в региональных банках в 2023 году, и теперь у него больше гибкости, так как освобожденный капитал увеличит кредитные возможности по жилищным и коммерческим кредитам и поддержит выкуп акций и дивиденды.

Банк авторизовал выкуп акций на сумму до 10 миллиардов долларов и планирует выкупить 4 миллиарда долларов в 2026 году, что является значительным увеличением по сравнению с 2,5 миллиарда долларов в выкупе акций в прошлом году. Он также выплачивает дивидендную доходность 4,4%, что делает его привлекательной акцией для инвесторов, ищущих доход.

Изменения в регуляторных предложениях благоприятствуют Truist Financial и должны дать банкам больше гибкости. Для инвесторов, стремящихся к диверсификации от банковских акций с потенциалом благодаря регуляторным послаблениям, Truist, торгующийся с дисконтом 1,3% к балансовой стоимости, выглядит как привлекательная покупка сегодня.

Стоит ли покупать акции Truist Financial прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Truist Financial, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас… и Truist Financial не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели 532 066 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели 1 087 496 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 926% — это значительно лучше, чем 185% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 7 апреля 2026 года.

Courtney Carlsen имеет активы в Truist Financial. Motley Fool имеет активы в Truist Financial и рекомендует его. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод