Есть ли тревожные сигналы в отчетах американских банков?
Продолжаю говорить о банках, благо что представленные сегодня отчеты почти все оказались (вот удивительно!) лучше ожиданий. Коротко о цифрах и на что обращаю внимание:
Bank of America (BAC US). Выручка составила $26,3 млрд против прогноза в $25,25 млрд.
Прибыль на акцию (EPS) оказалась на уровне $0,97 против ожиданий $0,81.
Объем депозитов у банка сократился почти на 8% до $1,9 трлн, а также банк ухудшил прогноз по получению процентного дохода (доход банка от размещения в нем депозитов, выданных кредитов и т.д.).
Goldman Sachs (GS US). Выручка составила $12,2 млрд, что оказалось хуже прогноза в $12,83 млрд.
EPS составил $8,79 и превысил ожидания $8,24.
Выручка снизилась на 5% за год, а прибыль на акцию – на 18,3%.
В перспективе банк может нарастить доход за счет анонсированного накануне совместно с Apple сберегательного счета, который будет приносить доход в размере 4,15% годовых
Bank of NY Mellon (BK US). Выручка одного из старейших банков в США составила $4,4 млрд и EPS в размере $1,12, что совпало с ожиданиями рынка.
При этом выручка увеличилась за год на 11% (отчасти за счет взлета на 52% чистого процентного дохода), а прибыль в расчете на акцию на 30%.
Однако объем активов под управлением из-за влияния рынка (проще говоря, из-за вывода активов клиентами) сократился на 16% до $1,9 трлн.
Отчеты, далеко не самые лучшие. Рынок согласен с этим:
На премаркете только акции Bank of America находятся в плюсе на 2%
Goldman Sachs теряет порядка 4%
Bank of NY Mellon – почти 1%.
Фьючерс на индекс S&P 500 пока в плюсе более чем на 0,4%, равно как и золото.
Хотя рынок сейчас очень волатилен, и к моменту закрытия картина может измениться.
Вывод. Как и писал накануне, кредитные организации все как один утверждают, что сокращают расходы и повышают рентабельность капитала. При этом банковский кризис, начавшийся с истории с Silicon Valey Bank, уже приводит к оттоку депозитов и другим сложностям. Так банкам приходится увеличивать резервы под выданные кредиты. Поэтому предпочту держаться пока в стороне от акций банков.
Возможно, сегодня буду частично фиксировать прибыль в ETF на банки SPDR S&P Bank ETF (KBE US) в сервисе по подписке. В текущей ситуации лучше зафиксирую небольшую прибыль в сделке.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками
Покупка иностранных ценных бумаг доступна квалифицированным инвесторам. Как стать квалифицированным инвестором в Финаме