Если ОПЕК+ увеличит планы по добыче, то фьючерсы Brent вновь закончат день ниже $100 за баррель
В мире. Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг по итогам дня выросли сразу на 15 б.п. до 2,75% годовых. Сегодня они продолжают расти и находятся около 2,76% годовых. Фондовые индексы США вчера продолжили снижаться – по итогам дня S&P500 потерял 0,67%, Dow Jones упал на 1,23%, а NASDAQ – на 0,16%.
Вторник на мировом рынке отметился прежде всего геополитическими новостями, которые усиливали волатильность на вчерашних торгах. Из вчерашней экономической статистики стоит отметить лишь публикацию июньских данных по числу открытых вакансий в США. Показатель продолжил снижаться, опустившись уже до 10,7 тыс., минимума с октября. Консенсус-прогноз при этом предполагал число открытых вакансий в районе 11 тыс.
Таким образом, ситуация на американском рынке труда постепенно нормализуется, но вчерашние данные пока еще нельзя назвать особо негативными. Публикация экономической статистики продолжается и сегодня - утром в Китае был опубликован июльский индекс деловой активности в сфере услуг от Caixin. Показатель за месяц вырос на 1 п. до 55,5 п., обновив максимум с апреля прошлого года.
Сегодняшняя публикация несколько снижает опасения особо сильного замедления роста китайской экономики на фоне последних эпидемиологических новостей. Тем не менее производственный индекс в июле снижался, что ограничивает позитив от сегодняшних данных. Помимо этого, сегодня утром была опубликована июньская статистика по торговому балансу Германии. Сезонно-скорректированный показатель свидетельствовал о профиците в $6,4 млрд после первого с 1991-го года дефицита, наблюдавшегося в мае. Такие данные оказывают умеренную поддержку евро, впрочем, риски очередного снижения курса EURUSD к 1 $/€ пока сохраняются.
Наконец, утром была опубликована июльская ценовая статистика в Турции. Несмотря на умеренное замедление роста цен в месячном выражении, инфляция в годовом выражении достигла уже 79,60% г/г, а темпы роста индекса цен производителей выросли до 144,61% г/г. Фактические темпы роста цен оказались ниже консенсус-прогноза, но, учитывая ослабление лиры, пока говорить о нормализации ценового давления в Турции не приходится.
Сегодня инвесторы продолжат следить за выходом экономической статистики в мире – в Европе сегодня будут опубликованы июньские данные по розничным продажам и индексу цен производителей, а в США выйдет июльский индекс деловой активности в сфере услуг от ISM.
Вчера нефтяные цены показывали высокие уровни волатильности, и фьючерсы на нефть марки Brent двигались в диапазоне $98,50-102,40/барр. По итогам дня им удалось показать рост на 0,51% до $100,54/барр. При этом котировки выросли в рамках коррекции даже на фоне укрепившегося вчера доллара.
Вчерашнее заседание технического комитета ОПЕК+ прошло без особо важных для рынка нефти событий. Комитет вчера снизил прогноз профицита нефти в этом году с 1 млн барр./сутки до 0,8 млн барр./сутки, что, впрочем, объяснялось пересмотром фактических данных за первое полугодие и не повлияло заметно на рыночные настроения. Помимо этого, вчера вечером были опубликованы недельные данные по запасам от Американского института нефти (API). Запасы нефти в США за неделю выросли на 2,16 млн барр., в то время как ожидалось их снижение на 0,63 млн барр. На этом фоне сегодня фьючерсы Brent снижаются на 0,59% и торгуются около $99,95/барр.
Сегодня традиционно будут опубликованы недельные данные по запасам уже от Минэнерго США, но инвесторы прежде всего будут следить за итогами основной встречи ОПЕК+. Если картель все же объявит об увеличении планов по добыче, то фьючерсы Brent вновь закончат день ниже $100/барр. Тем не менее фактические уровни добычи ОПЕК+ остаются заметно ниже целей, в связи с чем вряд ли котировки закрепятся существенно ниже $99/барр. даже при негативных новостях со встречи ОПЕК+.
В России. Сегодня утром был опубликован июльский индекс деловой активности в российской сфере услуг. В отличие от производственного показателя, показатель для сферы услуг за месяц вырос, при этом сразу на 3 п. до 54,7 п. В результате значения индекса обновили максимум с июня прошлого года. Несмотря на дальнейшее существенное снижение экспортных заказов, составляющая по новым заказам в целом показала максимальный с августа 2020-го года рост.
На этом фоне занятость в российской сфере услуг выросла впервые с ноября. Составляющая по издержкам в июле продолжила расти, хоть и несколько замедлила свой рост, а темпы роста отпускных цен выросли. Напомним, что производственный индекс указывал на максимальное с 2009-го года падение отпускных цен, и сейчас ценовое давление в стране все сильнее становится связано со сферой услуг. Сегодня публикация статистики в России продолжится, и инвесторы будут оценивать традиционные недельные данные по инфляции.
Наши ожидания. В течение вторника курс USDRUB в моменте опускался к 59,56 руб./$, но по итогам дня он вырос на 0,21% до 60,30 руб./$. Умеренное ослабление рубля поддерживалось существенно снизившимися ценами на нефть, хоть по итогам дня они и смогли слабо вырасти. К укреплению рубля вчера не располагал и геополитический новостной фон. Сегодня курс USDRUB снижается на 0,07% и находится около 60,25 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. В целом у курса USDRUB сохраняется потенциал к росту к 61 руб./$, но вряд ли ему сегодня удастся превысить этот уровень.