Eni Ожидает, что Оценка Plenitude превысит $11 млрд на фоне высокого спроса
Итальянский энергетический гигант Eni SpA E реализует свой план по продаже еще одной миноритарной доли в Plenitude, занимающейся розничной торговлей и возобновляемыми источниками энергии. По словам топ-менеджера E, компания ожидает, что подразделение будет оценено более чем в 10 миллиардов евро (~ 11 миллиардов долларов), включая долг.
E оценивает стоимость с премией за полноту на фоне интереса инвесторов
Выступая на энергетической конференции в Равенне, Франческо Гаттеи, директор по переходным процессам и финансам Eni, подтвердил, что компания получила обязывающие предложения от пяти участников тендера о дальнейшем расширении. Он выразил уверенность, что эти предложения отражают более высокую оценку по сравнению с предыдущей сделкой, в рамках которой швейцарский фонд Energy Infrastructure Partners приобрел долю в бизнесе, оцененную в 10 миллиардов евро. Он отметил, что интерес инвесторов остается высоким, несмотря на недавнюю нестабильность на рынке, вызванную изменениями тарифов в США.
Eni не раскрывает точный размер предлагаемой доли или имена участников торгов. Компания переходит к следующему этапу, на котором она проведет переговоры с потенциальными инвесторами об условиях управления и особенностях контракта.
Продажа Plenitude соответствует долгосрочной стратегии перехода E.
Этот шаг Eni является частью ее более широкой “вспомогательной стратегии”, которая направлена на сбор средств для поддержки перехода к энергетике путем продажи долей в быстрорастущих предприятиях институциональным инвесторам. В прошлом месяце компания продала 30% своего подразделения по производству биотоплива Enilive американской частной инвестиционной компании KKR.
Гаттеи отметил, что в течение следующих четырех лет Eni ожидает, что ее спутниковые операции, включая Plenitude и Enilive, принесут денежный поток в размере около 13 миллиардов евро. Эти инвестиции не только помогают увеличить стоимость, но и позволяют Eni разделить инвестиционное бремя, связанное с переходом к энергетике, с глобальными инвестиционными партнерами.
Хотя в отчетах предполагалось, что оценка Plenitude может вырасти до 13 миллиардов евро, Гаттеи отказался комментировать эти цифры. Тем не менее, он намекнул на премию по сравнению с первоначальной оценкой, полученной при первоначальной сделке.
Учитывая высокий интерес со стороны глобальных инвесторов и четкую дорожную карту по привлечению капитала, Eni, похоже, находит правильный баланс между амбициями по переходу к энергетике и финансовой осмотрительностью. После завершения следующего раунда предложений все внимание будет приковано к тому, превысит ли оценка, по слухам, отметку в 13 миллиардов евро, что станет новым ориентиром для компаний, ориентированных на возобновляемые источники энергии, в Европе.
Рейтинг и ключевые слова E's Zacks
В настоящее время E занимает 3-е место в рейтинге Zack (удерживается).
Инвесторы, интересующиеся энергетическим сектором, могут обратить внимание на некоторые компании с более высоким рейтингом.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод