Эффективность NU: ключевой фактор, способствующий его премиальной нарративе.

Nu Holdings NU остается кредитно ориентированным кредитором на поверхности, но один фактор четко отделяет его от традиционных финансовых учреждений: его коэффициент эффективности. Этот единственный показатель все больше формирует инвестиционный нарратив компании.

В четвертом квартале 2025 года NU продемонстрировала рост выручки на 45% по сравнению с прошлым годом, увеличив свою клиентскую базу до 131 миллиона, добавив 17 миллионов пользователей всего за один квартал.

Однако настоящая история заключается в коэффициенте эффективности NU, который резко снизился с 78% в четвертом квартале 2021 года до всего лишь 20% в последнее время. Это указывает на то, что NU генерирует доход при значительно меньших затратах по сравнению с традиционными банками. При сравнении с устоявшимися учреждениями, такими как JPMorgan Chase JPM и Bank of America BAC, разница становится очевидной. NU работает по структурно превосходной модели затрат.

Даже по сравнению с финтех-конкурентами, такими как SoFi Technologies (SOFI), NU выделяется. Хотя SoFi пользуется преимуществами диверсифицированной экосистемы на основе сборов, преимущество NU основано на операционной эффективности. Это позволяет NU предлагать конкурентоспособные цены, одновременно увеличивая маржу.

Несмотря на чувствительность к процентным ставкам, NU не следует рассматривать как традиционный банк. Его инфраструктура на основе финтеха позволяет масштабироваться без пропорционального увеличения затрат. Эта эффективность не только повышает прибыльность, но и поддерживает устойчивый рост.

Ценовая производительность NU, оценка, прогнозы

Акции упали на 15% с начала года по сравнению с падением отрасли на 5%.

С точки зрения оценки, NU торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль 15X, что значительно выше отраслевого значения 9.97X. У него рейтинг Value Score C.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли NU в 2026 году за последние 60 дней увеличился.

Акции NU в настоящее время имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

#1 Полупроводниковая акция для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные разжигает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.

Один недооцененный производитель чипов уникально расположен для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят титаны, такие как NVIDIA. Он только начинает выходить на первый план, и это именно то место, где вам нужно быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод