Драйверов нет. Санкции, прогноз ЦБ и переговорный тупик - все на стороне «медведей»

Российский фондовый рынок в начале новой недели продолжил свободный полет в поисках нового дна. Уровень 2500 пунктов не устоял – к 14.50 мск индекс МосБиржи падает на 3,28 – до 2460,59 п.

К сожалению, выходные ничего не изменили, и переговорная миссия главы РФПИ Кирилла Дмитриева в США пока не принесла должного эффекта – напротив рынок воспринимает негативно текущие новости об испытаниях «Буревестника» в России, усилении военной активности с обеих сторон, сообщениях западных СМИ о подготовке новых санкций США против российской экономики, которые могут включать новые меры против банковского сектора. События эскалируются и это заставляет инвесторов выходить из рисковых инструментов.

Вдобавок участники локального рынка продолжают отыгрывать новый прогноз ЦБ, свидетельствующий о том, что период жесткой ДКП может оказаться более затяжным. Особенно с учетом новых санкций, эффект которых еще предстоит оценить.

Индекс гособлигаций RGBI опустился сегодня ниже 114 пунктов – впервые с 16 октября. В моменте индикатор снижается на 0,78% - до 113,8 пунктов.

«Похоже, что рынок перешёл в режим защиты капитала, - комментирует ситуацию аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. - Наш базовый сценарий на ближайшие недели предполагает консолидацию индекса Мосбиржи в коридоре 2450–2550 пунктов и RGBI в зоне 113–115 пунктов. Доходности 10-летних ОФЗ, по моей оценке, будут оставаться вблизи 13–14%, пока не появится ясный сигнал на продолжение смягчения денежно-кредитной политики Банка России».

Аналитик «Финама» Кристина Гудым не исключает, что следующим уровнем поддержки Индекса МосБиржи может стать минимум 2024 года – зона 2381,9 п.

«Пока говорить про разворот сложно, несмотря на текущую сильную перепроданность российского рынка акций», - говорит аналитик «БКС Мир инвестиций» Юлия Голдина.

Финансист, автор проекта bitkogan Евгений Коган пишет, что сокращает долю акций в российских стратегиях, особенно в подсанкционных «Роснефти» и «ЛУКОЙЛе». Он отмечает, что речь не идет об агрессивных продажах, лишь о точечных. «Полученные денежные средства планируем перекладывать в фонды ликвидности и в интересные выпуски облигаций», - говорит эксперт.

В свою очередь автор ТГ-канала Артем Тузов, констатируя, что рынок движется в направлении 2400 п. по индексу МосБиржи, говорит о том, что готовит следующую партию денег под закуп акциями, но пока не решил брать ему отдельных фундаментально сильных эмитентов или индекс. 

Задумываетесь об инвестициях, но не знаете, с чего начать? Боитесь рисковать деньгами или не уверены, что правильно понимаете, как работает фондовый рынок? Рады сообщить, что существует отличный способ начать инвестировать без рисков и страхов — виртуальный портфель от «Финама».

Между тем инвестиционный стратег УК "Арикапитал" Сергей Суверов предлагает присмотреться  к акциям и облигациям некоторых IT-компаний, считая, что бумаги сектора после просадки могут быть интересны. «Скорее всего, правительство сохранит для IT компаний льготу по НДС, да и в целом налогообложение несмотря на повышение страховых взносов до 15%, остается  для сектора привилегированным. Так, ставка по налогу на прибыль остается всего на уровне 5%». 

Аналитики «Алор Брокер» считают, что в текущей ситуации стоит забыть о покупках закредитованных компаний, таких как «Мечел» и АФК «Система» со своими дочками, а также девелоперов. Наиболее сильными, по их мнению, продолжат оставаться банки. «Среди них мы выделяем имеющие низкую стоимость фондирования «Сбер» и Банк «Санкт-Петербург», а также динамично развивающиеся «Т Технологии»».

На фоне текущих событий, желающих покупать акции почти что не осталось. Исключением стали акции «Башнефти» (+1,34%).

В топе аутсайдеров снова «ЛУКОЙЛ»(-6,17%) и «Роснефть» (-4,55%), которые остаются под давлением введенных против них и их дочерних структур санкций США. Также падают акции «СПБ Биржи» (-5,5%), «Норникеля» (-4,5%), «Полюса» (-4,3%), ПИКа (-4,2%), «Татнефти» (-3,82%), ВК (-3,5%).

Ретейлер Х5 (-2,5%) сегодня опубликовал отчет МСФО за 3 квартал и 9 месяцев. Выручка в третьем квартале составила 1,16 трлн рублей (+18,5% год к году)), а всего за 9 месяцев 3,4 трлн рублей (+20,3% год к году). Чистая прибыль за 3 квартал упала на 19,9% - до 28,3 млрд рублей, за 9 месяцев - на 19,3%, составив 76,4 млрд рублей.

Компания «Софтлайн» (-2,7%) продлила buyback еще на год, к выкупу будут доступны около 4,5 млн акций в течение следующих 12 месяцев.

В нефти в понедельник небольшая коррекция. В моменте котировки Brent снижаются на 0,21% - до $65,81 за баррель, бочка Light – в минусе на 0,24% - до $61,35 за баррель. 

Рубль продолжает укрепляться. На Мосбирже в паре с китайским юанем российская валюта растет на 0,69% - до 11,07. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в минусе на 0,81% - до 80,45 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дешевеет на 0,45% - до 79,26 рубля, евро в минусе на 0,51% до 92,24 рубля. 

На глобальных рынках днем смешанные настроения. Азиатские рынки завершили торги позитивно. Европейские индексы днем торгуются смешанно, американские фьючерсы на фондовые индексы перед открытием торгов в США подрастают, отыгрывая позитивные сообщения по торговым переговорам США и Китая.