Должны ли инвесторы беспокоиться о том, что "Великолепная семёрка" составляет 35% индекса S&P 500?
Ключевые моменты
S&P 500 — это уважаемый индекс из 500 крупных американских компаний.
Основные активы, включая "Великолепную семерку", составляют значительную часть его стоимости.
Это может дать поддержку или создать препятствия.
Недавний исследовательский отчет Motley Fool о акциях "Великолепной семерки" поднимает некоторые важные и тревожные моменты. Вот основные выводы.
Сначала, однако, немного предыстории: если вы любите следить за акциями роста (и, возможно, владеете несколькими из них), вы, вероятно, знакомы с популярными группами таких акций. Например, начиная примерно с 2013 года, термин "FANG" был введен для обозначения Facebook(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (теперь Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)), Amazon, Netflix и Google (теперь Alphabet).
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »
Скоро это расширилось до "FAANG", чтобы включить Apple. И вскоре, отчасти из-за того, что Facebook(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Google изменили свои названия, а отчасти потому, что появилось больше компаний, которые, казалось, принадлежали к этой группе, это эволюционировало в то, что у нас есть сейчас: Великолепная семерка. Это Apple, Amazon, Alphabet, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Nvidia и Tesla.
Тревожные выводы исследовательского отчета Motley Fool
Исследовательский отчет Motley Fool рассмотрел акции Великолепной семерки и их связь с индексом S&P 500, который включает 500 крупнейших компаний Америки (все семь компаний являются компонентами индекса).
Ключевой вывод: "С 2015 по 2024 год эти семь компаний достигли доходности 697.6%, превзойдя S&P 500." S&P вырос на 178.3% за тот же период. Это не так уж удивительно, потому что причина их великолепия заключается в том, что они выросли значительно. Действительно, каждая из них недавно была оценена в $1.5 триллиона или даже больше.
В чем проблема?
Вот тревожная часть отчета: "Великолепная семерка представляет собой 34.3% от S&P 500 по состоянию на декабрь 2025 года, по сравнению с 12.3% в 2015 году."
Снова, это не должно быть слишком удивительным. Поскольку семь компаний так сильно увеличили свою стоимость, логично, что они будут составлять большую часть индекса — потому что S&P 500, как и многие фондовые индексы, взвешен по рыночной капитализации. Это означает, что влияние каждого компонента на индекс основано на его рыночной капитализации — его общей рыночной стоимости.
Вот недавние 10 основных компонентов в S&P 500 — вместе с пятью наименьшими. Обратите внимание на то, как каждый из них взвешен в индексе:
Компонент S&P 500
Доля в индексе
Nvidia
7.32%
Apple
6.49%
Microsoft
5.8%
Amazon
3.98%
Alphabet, класс A
3.16%
Alphabet, класс C
2.94%
Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)
2.68%
Broadcom
2.64%
Tesla
2.42%
Berkshire Hathaway
1.75%
Eli Lilly
1.55%
Generac
0.01%
The Mosaic Company
0.01%
Match Group
0.01%
Lamb Weston
0.01%
News Corp, класс B
0.01%
Источник: Slickcharts.com, по состоянию на 31 декабря 2025 года.
Таблица выше показывает, насколько большее влияние имеют эти основные активы по сравнению с наименьшими активами. Они значительно влиятельнее даже, скажем, 25-го или 40-го крупнейшего актива, которыми были Home Depot с долей 0.55% и Philip Morris с долей 0.40%.
Почему это важно?
Это тяжелое взвешивание акций Великолепной семерки важно, потому что многие инвесторы полностью не осознают этого. Вы можете инвестировать в индекс S&P 500, потому что многие (включая Motley Fool) рекомендовали его, радуясь, что ваши деньги будут распределены между множеством компаний. Они действительно будут, но только копейки будут в многих из этих компаний.
Таким образом, производительность S&P 500 сильно зависит от этих выдающихся активов. Когда они показывают хорошие результаты, индекс показывает хорошие результаты. Когда они не показывают, то и индекс не показывает.
Тем временем, исследовательский отчет Motley Fool также сказал: "S&P 500, как правило, более устойчив, чем Великолепная семерка в период медвежьих рынков." Например, в 2022 году, когда S&P 500 упал на 20.4%, Великолепная семерка упала примерно вдвое сильнее, на 41.3%.
Что вы можете сделать?
Если вас беспокоят эти выводы и вы не хотите, чтобы ваши инвестиции в S&P 500 были сильно сосредоточены в нескольких компаниях, рассмотрите возможность инвестирования в другой тип индексного фонда S&P 500. Например, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (NYSEMKT: RSP) удерживает каждый из своих 500 компонентов примерно в равных пропорциях. Philip Morris и Home Depot оказывают примерно такое же влияние на доходность фонда, как Nvidia или Apple.
В годы роста этот фонд с равным весом может не расти так сильно, как стандартный фонд S&P 500, но в годы, когда технологические гиганты отступают, он также может не падать так сильно.
Так что подумайте об этой проблеме, когда будете инвестировать в свое будущее. Не предполагайте, что стандартный индексный фонд S&P 500 ужасен — он служил многим инвесторам очень хорошо на протяжении многих лет. Но он действительно несет некоторые риски из-за чрезмерной концентрации на нескольких акциях.
Стоит ли покупать акции Invesco S&P 500 Equal Weight ETF прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для покупки инвесторами сейчас… и Invesco S&P 500 Equal Weight ETF не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, вы бы имели $490,703!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,157,689!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 966% — это превосходство на рынке по сравнению с 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.
*Доходность Stock Advisor на 5 января 2026 года.
Селена Маранджян имеет позиции в Alphabet, Amazon, Apple, Berkshire Hathaway, Broadcom, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Netflix и Nvidia. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, Berkshire Hathaway, Home Depot, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Netflix, Nvidia и Tesla. Motley Fool рекомендует Broadcom, Match Group и Philip Morris International и рекомендует следующие опционы: длинные коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $395 и короткие коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене $405. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод