Доходы от чистого процентного дохода и сборов помогут Fifth Third в третьем квартале, высокие затраты окажут негативное влияние.

Fifth Third Bancorp FITB планирует опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 17 октября, до открытия биржи. Ожидается, что квартальная прибыль и доходы зарегистрируют рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В последнем отчетном квартале результаты банка benefited от роста чистых процентных доходов (NII), комиссионных доходов и остатков по кредитам. Однако рост расходов и слабое качество активов стали препятствиями. Этот кредитор из Цинциннати, штат Огайо, имеет впечатляющую историю сюрпризов по прибыли. Его прибыль превысила прогнозы в последних четырех кварталах, средний сюрприз составил 3.71%.

Факторы, вероятно, повлияют на результаты FITB в Q3

Кредиты и NII: Согласно последним данным Федеральной резервной системы, общий спрос на кредиты оставался сильным в третьем квартале 2025 года. Это, вероятно, способствовало росту кредитов FITB. FITB ожидает, что общие средние кредиты и лизинги в третьем квартале останутся стабильными или вырастут на почти 1% по сравнению с отчетной цифрой второго квартала. Мы оцениваем этот показатель в 124.9 миллиарда долларов. Это, вероятно, поддержало средние доходные активы компании. Консенсус-прогноз Zacks для средних доходных активов составляет 193.6 миллиарда долларов за третий квартал, что указывает на незначительный рост по сравнению с фактическими данными предыдущего квартала. Мы прогнозируем, что этот показатель составит 194.6 миллиарда долларов. В сентябре Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 4.00–4.25%. Поскольку ставки в основном оставались стабильными на протяжении большей части квартала, затраты на финансирование и депозиты, вероятно, стабилизировались, поддерживая умеренный рост NII компании. Компания ожидает, что скорректированный NII в третьем квартале вырастет на 1% по сравнению с предыдущим кварталом. Консенсус-прогноз Zacks для NII составляет 1.52 миллиарда долларов, что указывает на рост на 1.9% по сравнению с предыдущим кварталом. Наш прогноз предполагает, что этот показатель составит 1.51 миллиарда долларов.

Не процентные доходы: Глобальные слияния и поглощения (M&A) значительно восстановились в третьем квартале 2025 года после низов, наблюдаемых в апреле и мае, после объявления президентом Трампом тарифных планов "День освобождения". Поскольку компании адаптировались к быстро меняющимся геополитическим и макроэкономическим условиям, начались более крупные сделки M&A. С учетом приемлемых объемов M&A ожидается, что консультативные доходы улучшились, поддерживая доходы коммерческого банковского сектора FITB. Консенсус-прогноз Zacks для доходов коммерческого банковского сектора составляет 91.5 миллиона долларов, что указывает на рост на 15.8% по сравнению с предыдущим кварталом. Мы прогнозируем, что этот показатель составит 99.3 миллиона долларов. Хотя ставки по ипотечным кредитам значительно снизились в третьем квартале, они оставались относительно стабильными. В результате, рефинансирование и выдача новых кредитов не показали значительного роста. Следовательно, доходы FITB от ипотечного кредитования, вероятно, негативно сказались. Консенсус-прогноз Zacks для доходов от ипотечного кредитования ожидается на уровне 53.4 миллиона долларов, что указывает на снижение на 4.7% по сравнению с отчетной цифрой предыдущего квартала. Мы оцениваем этот показатель в 43.3 миллиона долларов. Консенсус-прогноз Zacks для доходов от управления активами и благосостоянием составляет 174.7 миллиона долларов, что указывает на рост на 5.2% по сравнению с фактическими результатами предыдущего квартала. Наш прогноз составляет 179.1 миллиона долларов. Руководство ожидает, что не процентные доходы в третьем квартале вырастут на 5-7% по сравнению с отчетным уровнем второго квартала. Консенсус-прогноз Zacks для не процентных доходов составляет 769.4 миллиона долларов, что указывает на рост на 2.6% по сравнению с предыдущим кварталом. Наши расчеты предполагают, что этот показатель будет таким же, как и прогноз Zacks.

Расходы: Ожидается, что расходы компании останутся на высоком уровне в третьем квартале 2025 года, что обусловлено продолжающимися инвестициями в технологии и инициативами по улучшению клиентского опыта. Более высокие расходы на компенсацию и пособия, а также расширение филиалов, вероятно, поддерживали высокие общие затраты в течение периода. FITB ожидает, что скорректированные не процентные расходы вырастут на 1% по сравнению с предыдущим кварталом в третьем квартале 2025 года. Мы оцениваем, что не процентные расходы немного возрастут по сравнению с предыдущим кварталом до 1.3 миллиарда долларов.

Качество активов: Поскольку FITB оставил значительную сумму денег на возможные проблемные кредиты в предыдущих кварталах, мы ожидаем, что компания сохранит скромный резерв в этот раз, учитывая ожидания двух дополнительных снижений процентных ставок на фоне постоянного влияния тарифов Трампа на инфляцию. Консенсус-прогноз Zacks для проблемных активов составляет 892.6 миллиона долларов, что указывает на снижение на 2.2% по сравнению с отчетной цифрой предыдущего квартала. Мы оцениваем этот показатель в 865 миллионов долларов.

Что показывает модель Zacks для FITB

Наша проверенная модель не предсказывает превышение прибыли для Fifth Third на этот раз. Комбинация положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержать) увеличивает шансы на превышение прибыли. Это именно тот случай, как вы можете видеть ниже. Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их объявления с помощью нашего фильтра Earnings ESP. Earnings ESP: Earnings ESP для Fifth Third составляет 0.00%. Ранг Zacks: компания в настоящее время имеет ранг Zacks 3. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли за ожидаемый квартал был пересмотрен вниз до 87 центов за последние семь дней. Это указывает на рост на 2.4% по сравнению с фактическими данными за аналогичный квартал прошлого года. Консенсус-прогноз для доходов за третий квартал составляет 2.29 миллиарда долларов, что предполагает рост на 7.4% по сравнению с отчетной цифрой годичной давности.

Акции, которые стоит рассмотреть

Вот некоторые банковские акции, которые вы можете рассмотреть, так как наша модель показывает, что они имеют правильное сочетание элементов для превышения прибыли на этот раз. Earnings ESP для State Street Corporation STT составляет +0.45% и в настоящее время имеет ранг Zacks #1. Компания планирует опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 17 октября. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь. За последние семь дней консенсус-прогноз Zacks для квартальной прибыли STT был пересмотрен вверх до 1.11 доллара. First Horizon Corporation FHN также планирует объявить квартальные результаты 15 октября. У компании Earnings ESP составляет +1.20% и в настоящее время имеет ранг Zacks #2. Прогнозы квартальной прибыли для FHN остались неизменными на уровне 45 центов за последнюю неделю.

Радикально новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ. Хотя некоторые считали, что технология находится за пределами ближайших лет, она уже присутствует и движется быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру. Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности". Кевин был одним из первых экспертов, кто заметил огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности. См. Топовые квантовые акции сейчас >> Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод