До среды рынок США будет низковолатилен, заседание ФРС задаст дальнейший вектор развития
В прошедшую пятницу были опубликованы данные по ценам производителей США. Стало очевидно, что в ноябре они выросли больше, чем прогнозировалось, за счет подорожания услуг. Одна из причин — жесткость инфляционного давления, которое поддерживает повышение процентных ставок Федеральной резервной системы в 2023 году.
Данные опубликовали всего за несколько дней до выпуска тщательно отслеживаемого индекса потребительских цен (ожидается 13 декабря), который, по прогнозам, покажет, что инфляция, хотя и остается слишком высокой, но продолжает замедляться. Все это, несомненно, будет учтено в комментариях главы ФРС Дж. Пауэлла по результатам очередного заседания, касающегося вопросов ДКП.
Председатель ФРС Дж. Пауэлл в недавнем выступлении говорил, что базовые услуги за вычетом жилья, измеряемые индексом, привязанным к личному потреблению, «могут быть наиболее важной категорией для понимания будущей эволюции базовой инфляции» и что «рынок труда является ключом к пониманию инфляции в этой категории».
По факту опубликования статистики фондовые индексы США закрылись минусом, доходность казначейских облигаций выросла.
Ждем 14 декабря, результатов заседания ФРС по ставке и последующих комментариев по результатам заседания. Напомним, в подавляющем большинстве трейдеры рассчитывают на повышение ставки на 0,5%.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Котировки индекса ушли ниже поддержки торгового канала. Формально это говорит о вероятной коррекции.
Но 14 декабря ожидается значимое событие, результаты заседания ФРС и комментарии Дж. Пауэлла по результатам заседания. До этого события, скорее всего, рынок будет низковолатилен, потом будет задан дальнейший вектор его развития.
Китайские акции продолжают свой рост, до самых высоких уровней за прошедшие три месяца, на фоне растущих ожиданий, что власти могут усилить поддержку испытывающего трудности сектора недвижимости на ключевом экономическом заседании на текущей неделе.
Во время ежегодной Центральной экономической рабочей конференции на этой неделе официальные лица планируют преуменьшить значение фразы «жилье предназначено для жизни, а не для спекуляций» в рамках усилий по обращению вспять тенденции к снижению в секторе недвижимости.
Согласно опубликованной статистике, цены на промышленную продукцию (PPI) Китая снова сократились в ноябре, в то время как потребительская инфляция снизилась, поскольку сбои из-за вспышек COVID и ограничений нанесли ущерб производственной деятельности и снизили спрос граждан.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Наблюдается явный растущий тренд, в силу его явной перекупленности появляются признаки, указывающие на возможную коррекцию.
По нашему мнению, на текущей неделе возможна небольшая коррекция, до значений индекса 3140.
Российский фондовый рынок по-прежнему отличается низкой торговой активностью из-за отсутствия торговых идей. На фоне снижающихся нефтяных котировок стабильность рынка можно считать признаком силы, хотя при 70% оборота рынка, производимого физлицами, можно предполагать об ином характере торговли данной категории инвесторов (крайнее нежелание выходить из открытых позиций по стоп-приказу), вследствие чего можно ожидать волну распродаж при небольшом росте рынка, позволяющем выйти без убытков из открытых позиций.
НЛМК неожиданно заявил о выплате дивидендов. Совет директоров рекомендовал 2,6 руб. на акцию в качестве дивидендов за 9 месяцев 2022 г. Последний день для попадания в реестр 9 января.
Все крупные металлургические компании с начала года отказались от выплат. НЛМК станет первой, которая вернулась к распределению прибыли. Появляются обоснованные предположения в том, что в мае–июне совет директоров снова будет рекомендовать выплаты по итогам всего 2022 г.
Данная новость в дальнейшем может стать драйвером роста котировок компании, но пока рынок на это никак не отреагировал.
За прошедшую неделю по отдельным эмитентам российского рынка ситуация выглядит следующим образом:
Ситуация с точки зрения ТА выглядит следующим образом:
Наиболее вероятным сценарием развития событий на текущей неделе считаем продолжение бокового тренда, значения индекса могут вернуться к 2200, верхней границе ценового коридора.