До 31,89% годовых на золотодобыче. Дебютный выпуск «Арктик Технолоджи Сервис»
В данном обзоре разберем дебют золотодобывающей компании ООО «Арктик Технолоджи Сервис» на рынке ВДО.
Высокодоходные облигации (ВДО) – ценные бумаги, выпущенные эмитентом с низким кредитным рейтингом, предлагающие высокую доходность. Подобные инструменты сочетают в себе как повышенный риск, так и возможность получить более высокую доходность.
АРКТИК ТЕХНОЛОДЖИ СЕРВИС-БО-01
Об эмитенте
ООО «Арктик Технолоджи Сервис» – компания, осуществляющая добычу золота из россыпей на территории Красноярского края. Текущие балансовые запасы золота составляют 374 кг. Объем добычи по итогам 2024 г. - 23,9 кг.
Согласно отчету компании по итогам 2024г (РСБУ)
Выручка: 211,4 млн руб. (+1,9% г/г);
Чистая прибыль: 13,4 млн руб. (+28,7% г/г);
Долгосрочные обязательства: 68 млн руб. (-7,8% г/г);
Краткосрочные обязательства: 21,8 млн руб. (-28% г/г).
Параметры выпуска
Планируемый объем: 150 млн руб.;
Номинал: 1000 руб.;
Ставка купона: 28,0% (YTM 31,89%);
Выплаты купона: 12 раз в год;
Срок до погашения: 3 года;
Рейтинг: BB (стабильный) от НКР;
Дата размещения: 24 июня;
Амортизация: нет;
Оферта: нет;
Организатор выпуска: ФИНАМ;
Доступ для неквалифицированных инвесторов: есть.
Для клиентов «Финама» есть возможность принять участие в первичном размещении выпуска.
Новый выпуск с фиксированным купоном – дебют эмитента на долговом рынке.
Параметры бумаги выглядят перспективно: в условиях снижения ключевой ставки именно бумаги с фиксированным купоном без оферты и амортизации являются отличной идеей на рынке, предоставляя инвестору возможность зафиксировать высокий уровень доходности на несколько лет вперед.
Сравним бумагу с выпусками от других эмитентов в рамках рейтинговой группы (в подборку включены выпуски облигаций без оферты и амортизации):
| Название бумаги | Доходность | Ставка купона | Рейтинг | Цена на вторичном рынке (в % от номинала) | Срок до погашения (лет) | Оферта |
| ХРОМОС Б3 | 31,9% | 29,5% | BB | 102,8 | 2,6 | - |
| СибКХП 1Р4 | 32,1% | 28,0% | BB | 99,5 | 4,9 | - |
| СОБИЛИЗ1Р6 | 31,6% | 27,0% | BB | 99,0 | 3,0 | - |
| ДЕВАР 1Р1 | 29,6% | 29,5% | BB | 106,3 | 2,7 | - |
| МГКЛ-1Р7 | 26,2% | 30,0% | BB | 118,0 | 4,6 | - |
| БИАНКА-02 | 31,9% | 28,5% | BB | 101,0 | 2,7 | - |
На фоне аналогов новый выпуск выглядит привлекательно благодаря высокой доходности, что после размещения может привести к умеренному апсайду котировок бумаги. Также стоит отметить невысокий по сравнению с аналогами объем долговой нагрузки эмитента, что является особенно важным показателем в условиях высокой ключевой ставки.
Есть отличный способ инвестировать в бумаги перспективных компаний до размещения, получая потенциально более высокий доход. Приглашаем вас воспользоваться уникальной возможностью поучаствовать в первичных размещениях облигаций (IBO).