Дивидендный медицинский гигант Medtronic создан для того, чтобы пережить любой рынокный кризис.

Ключевые моменты

Найти медицинскую компанию, которая регулярно выплачивает щедрые дивиденды, не так просто.

Ещё сложнее найти такую, у которой есть серия ежегодных повышений, приближающаяся к 50 годам.

Термины "дивиденд" и "медицинская акция" обычно не упоминаются в одном предложении. Однако, когда речь идет о Medtronic (NYSE: MDT), они почти неизбежны. Компания не только регулярно выплачивает дивиденды, но и часто их повышает, увеличивая распределение на протяжении 48 лет подряд. Но это далеко не единственное её преимущество.

Король медицинских устройств

Medtronic предлагает широкий ассортимент продуктов для лечения различных медицинских состояний. Это делает акции компании высоко устойчивыми к рецессии, поскольку расходы на необходимые процедуры и лечение часто не подлежат обсуждению для людей с проблемами со здоровьем.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о небольшой известной компании, называемой "Недостаточно Замечательной Монополией", которая предоставляет критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Фундаментальные показатели говорят сами за себя. С 2000 года Medtronic наблюдала снижение годовой выручки только дважды. И эти падения не были особенно драматичными — падение на 5,4% в 2020 финансовом году было связано с началом пандемии COVID (в ходе которой медицинские учреждения приоритизировали лечение заболевания), тогда как неблагоприятные валютные колебания и проблемы с цепочкой поставок привели к снижению выручки в 2023 году на 1,4%.

На протяжении многих лет руководство успешно развивало компанию в крупного поставщика в самых значительных сегментах здравоохранения. Все четыре её текущих бизнес-единицы — сердечно-сосудистая, медицинско-хирургическая, нейронаука и диабет — генерируют сильные потоки доходов (хотя относительно низкомаржинальная единица диабета вскоре будет выделена в отдельную компанию).

Что касается прибыльности, то чистая прибыль Medtronic может быть немного нестабильной (из-за таких факторов, как дорогостоящая — почти 43 миллиарда долларов — покупка компании-партнера по производству медицинских устройств Covidien в 2015 году). Тем не менее, она показывает ежегодную чистую прибыль более 60 лет подряд. Такой рекорд был бы предметом зависти для любого бизнеса, будь он большим или маленьким, в любой отрасли.

Что точно не является нестабильным, так это дивиденды компании. Эта серия повышений в 48 лет трудно превзойти, особенно в секторе, который не славится щедрым вознаграждением акционеров. В дополнение к постоянному росту, распределение является щедрым — в настоящее время оно составляет почти 3%, что более чем вдвое превышает среднее значение всех акций, входящих в S&P 500.

Недостаточно оцененная

Учитывая способность Medtronic увеличивать выручку и финансировать постоянно растущие дивиденды, может быть удивительно узнать, что её акции на протяжении многих лет уступали индексам S&P 500.

Существует множество причин для этого, не в последнюю очередь привычка руководства реорганизовывать свой бизнес чаще, чем у большинства компаний (я ведь говорил, что Medtronic разрослась), и привлекательность медицинских компаний с более горячими и убедительными историями роста.

Но есть много хорошего в стабильном бизнесе с солидной, почти крепостной позицией в своей нише. И у него есть будущее — например, недавно Medtronic получила одобрение от Управления по контролю за продуктами и лекарствами (FDA) для своей системы хирургии с роботизированной ассистенцией Hugo (RAS) для использования в определенных типах урологических процедур.

В ближайшие годы я полностью ожидаю, что Medtronic начнет опережать S&P 500, и чем больше она поднимется, тем больше инвесторов это заметит и вложится в неё. Я думаю, что разумно приобрести её акции до того, как это произойдет.

Стоит ли покупать акции Medtronic прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Medtronic, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит покупать сейчас... и Medtronic не вошла в этот список. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 424 262 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 163 635 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 904% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 22 февраля 2026 года.

Эрик Волькман не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool рекомендует Medtronic. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод