10 претендентов на добавление в портфель
На какие бумаги стоит обратить внимание?
«Сбербанк» ао
Опережают индекс МосБиржи: +12,5% к бенчмарк с начала года.
Наблюдательный совет рекомендовал рекордные дивиденды за 2025: 37,64 руб. на акцию.
Чистая прибыль за 1К2026 — 491 млрд руб. (+21,4% г/г). Достаточность капитала: 14,1% (+0,7 п.п. с начала года).
В 2026-м поддержка от дальнейшего снижения КС и покупки акций инвесторами под рекордные дивидендные выплаты.
Цель: 375 руб.
Срок: 10 мес.
«Интер РАО»
По МСФО-2025 чистая прибыль: 133,8 млрд руб. (-9,2% г/г), EBITDA: 181,5 млрд руб. (+4,8% г/г), выручка: 1,76 трлн руб. (+ 13,7% г/г), капитальные расходы: 189,9 млрд руб. (+ 65,1% г/г).
Поддержка от плановой индексации тарифов на э/э 2026–2027. Цель до 2030: EBITDA х2.
Ожидаемая дивдоходность за 2025: 10% к текущим ценам.
Цель: 4,00 руб.
Срок: 8 мес.
«Т-Техно»
В 2025-м: +23% к индексу МосБиржи.
МСФО-2025: общая выручка группы — рекордные 1,4 трлн руб. (+49% г/г). Опер. чистая прибыль: 174,4 млрд руб. (+ 43% г/г).
На данный момент бумаги локально перепроданы.
Цель: 380 руб.
Срок: 8 мес.
«Россети Ленэнерго» ап
МСФО-2025: выручка выше 142 млрд руб. (+16,2% г/г). EBITDA: 77,6 млрд руб. (+16,4% г/г). Чистая прибыль: 34,9 млрд руб. (+65,5% г/г). Инвестиции в развитие: CAPEX – 29 млрд руб. (+10,6% г/г). Плановая индексация тарифов 2026-27.
Технически на недельном графике с апреля-2025 продолжают движение в восходящем канале. В 2025-м: +41%. С начала года: +18%. Недавно обновили исторический максимум: 362 руб. за акцию.
Цель: 400 руб.
Срок: 6 мес.
«ЛУКОЙЛ»
Среднесрочно поддержку окажет продажа зарубежных активов с возможной последующей выплатой спецдивидендов.
Ожидаемое ослабление курса рубля также поддержит котировки бумаг экспортеров.
После дивгэпа на недельном графике сохранили восходящий тренд и торгуются у его нижней границы.
Цель: 6700 руб.
Срок: 8 мес.
«Транснефть»
С 1 января тарифы компании: +5,1%.
Сохранение рентабельности несмотря на рост налога на прибыль с 20 до 40%.
Укрепление курса рубля и падение цен на нефть в 2025-м года существенно не повлияли на фин. показатели.
Ожидаемая дивдохность за 2025: 13–15%.
На недельном графике отталкиваются от нижней границы восходящего канала.
Цель: 1600 руб.
Срок: 8 мес.
«ФосАгро»
Стабильно увеличивает объемы производства и реализации.
Акции сохраняют потенциал роста на фоне конфликта в Персидском заливе. С начала 2026-го: +10% к Индексу МосБиржи.
Ожидаемое ослабление рубля в 2026-м также поддержит котировки.
Цель: 8400 руб.
Срок: 8 мес.
«Яндекс»
За 2025 год выручка: 1 441 млрд руб. (+32% г/г), скорректированная EBITDA: 280,8 млрд руб. (+49% г/г) при рентабельности 19,5%.
В 2026-м прогноз по выручке: минимум +20%.
На фоне значительных темпов роста бизнеса бумаги недооценены. За 2025: +18,5% к индексу МосБиржи.
Цель: 5 350 руб.
Срок: 8 мес.
«Озон»
За 2025 выручка: 998 млрд руб. (+63% г/г). Валовая прибыль: 230,1 млрд руб. (+130%). Скорректированная EBITDA: 156,4 млрд руб. (+116,3 млрд руб.)
Прогноз-2026: чистая прибыль по итогам года, GMV +25-30%, скорректированная EBITDA: ~200 млрд руб. (+28% г/г).
Технически на недельном графике продолжают движение в восходящем канале.
Цель: 5500 руб.
Срок: 10 мес.
«Лента»
Рекордный рост в 2025-м (+66%) из-за прежней недооцененности и высокого темпа развития на фоне стагнации продуктовой розницы
В марте обновили исторический максимум: 2300 руб.
До 2028 года плановый рост выручки — до 2,2 трлн руб.
Технически на недельном графике торгуются у нижней границы восходящего канала и привлекательны для покупки.
Цель: 2450 руб.
Срок: 6 мес.
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Комментарии