DELL опубликовала отчет за третий квартал, превысив ожидания, выручка выросла по сравнению с прошлым годом, акции выросли.

Dell Technologies DELL сообщил о неконсолидированной прибыли в размере $2.59 на акцию в третьем квартале финансового 2026 года, что на 4.44% выше консенсус-прогноза Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 17% по сравнению с прошлым годом.

Выручка возросла на 11% по сравнению с прошлым годом, составив $27.01 миллиарда, однако не дотянула до консенсус-прогноза на 0.98%. Рост по сравнению с прошлым годом был в основном обусловлен рекордными поставками серверов с поддержкой ИИ.

После объявления результатов акции DELL выросли на 4.53% в предрынковой торговле.

Детали выручки DELL за Q3

Выручка от продуктов увеличилась на 16% по сравнению с прошлым годом и составила $21.2 миллиарда, что на 0.16% ниже консенсус-прогноза Zacks.

Выручка от услуг сократилась на 5% по сравнению с прошлым годом до $5.75 миллиарда, превысив консенсус-прогноз Zacks на 3.95%.

Выручка от группы Инфраструктурных решений (ISG) возросла на 24% по сравнению с прошлым годом и составила $14.10 миллиарда.

Этот рост можно объяснить выручкой от серверов и сетевого оборудования в размере $10.12 миллиарда, которая увеличилась на 37% по сравнению с прошлым годом, поддерживаемая сильным спросом как на серверы с поддержкой ИИ, так и на традиционные серверы. Выручка от хранения данных сократилась на 1% по сравнению с прошлым годом до $3.98 миллиарда.

В отчетном квартале объем заказов на серверы, оптимизированные для ИИ, увеличился на $12.3 миллиарда, а за год в целом составил $30 миллиардов.

Dell Technologies поставила серверов с поддержкой ИИ на сумму $5.6 миллиарда в третьем квартале финансового года, а запас заказов на серверы с поддержкой ИИ остался здоровым на уровне $18.4 миллиарда.

Выручка CSG составила $12.47 миллиарда, что соответствует увеличению на 3% по сравнению с прошлым годом. Выручка от коммерческих клиентов возросла на 5% по сравнению с прошлым годом до $10.62 миллиарда, в то время как выручка от потребителей сократилась на 7% до $1.85 миллиарда.

Операционные показатели DELL

Неконсолидированная валовая прибыль компании в третьем квартале финансового года увеличилась на 4% по сравнению с прошлым годом и составила $5.68 миллиарда. Валовая маржа сократилась на 140 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом до 21.1%.

Расходы на продажи, общие и административные расходы сократились на 6% по сравнению с прошлым годом до $2.72 миллиарда. Расходы на исследования и разработки увеличились на 1% по сравнению с прошлым годом до $752 миллиона в отчетном квартале.

Неконсолидированные операционные расходы сократились на 2% по сравнению с прошлым годом до $3.18 миллиарда. Операционные расходы в процентах от выручки сократились на 150 б.п. по сравнению с прошлым годом до 11.8%.

Неконсолидированная операционная прибыль составила $2.50 миллиона, увеличившись на 11% по сравнению с прошлым годом. Операционная маржа увеличилась на 10 б.п. по сравнению с прошлым годом до 9.3%.

Операционная прибыль сегмента ISG увеличилась на 16% по сравнению с прошлым годом и составила $1.74 миллиарда. Операционная прибыль сегмента CSG составила $748 миллионов, что осталось на уровне прошлого года.

Балансовый отчет DELL и детали денежного потока

На 31 октября 2025 года DELL имела $9.56 миллиарда в наличных и эквивалентах наличных по сравнению с $8.14 миллиарда на 1 августа 2025 года.

Общий долг составил $31.24 миллиарда на 31 октября 2025 года, по сравнению с $28.68 миллиарда на 1 августа 2025 года.

Компания сгенерировала денежный поток от операций в размере $1.2 миллиарда. Скорректированный свободный денежный поток составил $1.67 миллиарда в третьем квартале финансового 2026 года.

В третьем квартале финансового 2026 года Dell Technologies вернула $1.6 миллиарда капитала своим акционерам.

Прогноз DELL на Q4 и FY26

На четвертый квартал финансового 2026 года ожидается выручка в диапазоне от $31 миллиарда до $32 миллиардов, при среднем значении $31.5 миллиарда, что предполагает рост на 32% по сравнению с прошлым годом.

Dell Technologies ожидает роста на 34% в среднем для комбинированных ISG и CSG, при этом ISG вырастет в среднем на уровне шестидесяти с лишним, а CSG - на низких и средних однозначных цифрах.

Неконсолидированная прибыль ожидается на уровне $3.50 за акцию (+/- 10 центов) в среднем, что указывает на рост на 31% по сравнению с прошлым годом.

Для финансового 2026 года ожидается выручка в диапазоне от $111.2 миллиарда до $112.2 миллиарда, при среднем значении $111.7 миллиарда, что указывает на рост на 17% по сравнению с прошлым годом.

Общий объем поставок серверов с поддержкой ИИ ожидается на уровне примерно $25 миллиардов, что более чем на 150% превышает уровень прошлого года.

Dell Technologies ожидает 20% роста в среднем для комбинированных ISG и CSG, при этом ISG ожидается с увеличением в среднем на уровне тридцати с лишним, а CSG, вероятно, вырастет на низкие и средние однозначные цифры.

Неконсолидированная прибыль ожидается на уровне $9.92 за акцию (+/- 10 центов) в среднем, что на 22% больше по сравнению с прошлым годом.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

В настоящее время у Dell Technologies рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Advanced Energy Industries AEIS, Allot ALLT и Amphenol APH являются акциями с лучшим рейтингом, которые инвесторы могут рассмотреть в более широком секторе компьютеров и технологий Zacks. Каждая акция в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Акции Advanced Energy Industries увеличились на 78.1% с начала года. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Advanced Energy Industries в 2025 году составляет $6.13 за акцию, что на 7.92% больше за последние 30 дней, что подразумевает рост на 65.23% по сравнению с показателями прошлого года.

Акции Allot выросли на 62.2% с начала года. Консенсус-прогноз для прибыли Allot в 2025 году составляет 14 центов за акцию, без изменений за последние 30 дней, что указывает на рост на 250% по сравнению с прошлым годом.

Акции Amphenol увеличились на 98.5% с начала года. Консенсус-прогноз для прибыли Amphenol в 2025 году увеличился на 2.17% до $3.29 за акцию за последние 30 дней, что указывает на рост на 74.07% по сравнению с прошлым годом.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на рынок рано. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли.

Но ракетный рост акций "первой волны" ИИ может скоро подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост для новой волны передовых компаний.

Отчет Zacks о взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся вне радара, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего скачка в ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод