DELL извлекает выгоду из расширения облачной инфраструктуры: впереди больше возможностей?

Dell Technologies DELL получает выгоду от продолжающейся экспансии своего бизнеса облачной инфраструктуры, что способствует его долгосрочному росту. Комплексный портфель серверов, систем хранения и сетевых решений компании хорошо подготовлен для того, чтобы воспользоваться этой тенденцией.

Основываясь на силе своего комплексного портфеля, Dell наблюдает сильный рост в группе Инфраструктурных Решений (“ISG”). В четвертом квартале финансового 2026 года Dell сообщила о рекордных доходах ISG в размере 19,6 миллиарда долларов, что является увеличением на 73% по сравнению с прошлым годом, отмечая восемь последовательных кварталов роста доходов с двузначными числами. Этот рост в значительной степени обусловлен растущим спросом на серверы для ИИ, которые являются неотъемлемой частью облачной инфраструктуры. Доходы от серверов Dell в сегменте ИИ достигли 9 миллиардов долларов в четвертом квартале, с 34,1 миллиарда долларов заказов и рекордным фондом в 43 миллиарда долларов.

Партнерство компании с LSEG было примечательным. В марте 2026 года DELL начала многолетнее партнерство с London Stock Exchange Group (“LSEG”) для улучшения своей локальной инфраструктуры и создания безопасной, высокопроизводительной частной облачной платформы. Компания предоставит интегрированные серверы, системы хранения и решения по автоматизации для создания единой инфраструктуры. Это поддержит многокластерную стратегию LSEG и повысит устойчивость и производительность ее платформ Data & Analytics и Markets.

Dell наблюдает стремительный рост в облачной инфраструктуре ИИ, зафиксировав 34,1 миллиарда долларов в заказах на ИИ в четвертом квартале, 64,1 миллиарда долларов заказов на ИИ в финансовом 2026 году, фонд в 43 миллиарда долларов и 9,5 миллиарда долларов поставок серверов ИИ в четвертом квартале. Компания ожидает 50 миллиардов долларов доходов от ИИ в финансовом 2027 году, почти удваивая по сравнению с предыдущим годом, что отражает высокий спрос на облачную мощность ИИ и многоквартальную видимость через фонд. Компания подчеркнула стремительное расширение среди клиентов, связанных с облаком, с более чем 4000 клиентов в области ИИ. Рост охватывает несколько сегментов, включая Neoclouds, суверенные облака и предприятия, создающие частные облака ИИ. Консенсус-прогноз Zacks предполагает, что доходы вырастут на 24,22% по сравнению с прошлым годом в финансовом 2027 году.

DELL сталкивается с жесткой конкуренцией в бизнесе облачной инфраструктуры

Cisco Systems CSCO является сильным конкурентом DELL в бизнесе облачной инфраструктуры, который сосредоточен на становлении критически важным элементом облачных архитектур на основе ИИ. Компания зарегистрировала заказы на инфраструктуру ИИ от гипермасштаберов на сумму 2,1 миллиарда долларов во втором квартале финансового 2026 года, что равно общему объему заказов на ИИ за финансовый 2025 год. Cisco Systems ожидает 5 миллиардов долларов в заказах на ИИ в финансовом 2026 году и 3 миллиарда долларов доходов, связанных с ИИ.

Hewlett Packard Enterprise HPE является еще одним сильным конкурентом DELL в области облачной инфраструктуры, где ее сегмент гибридного облака зарегистрировал доходы в 1,4 миллиарда долларов, что на 13% меньше по сравнению с прошлым годом и на 5% меньше по сравнению с предыдущим кварталом. Операционная маржа снизилась на 5% по сравнению с прошлым годом из-за увеличенных инвестиций в новые облачные решения. Hewlett Packard Enterprise значительно сосредоточена на частном облаке как основной модели инфраструктуры, с заказами на частные облака, увеличившимися более чем на 20% по сравнению с прошлым годом и удвоившимися по сравнению с предыдущим кварталом. Компания добавила примерно 100 новых клиентов частных облаков ИИ в четвертом квартале 2025 года.

Динамика цен на акции DELL, оценка и прогнозы

Акции Dell Technologies выросли на 38,2% с начала года, превзойдя более широкий сектор Zacks Computer & Technology и падение индустрии Zacks Computer - Micro Computers на 6,1% и 4,9% соответственно.

Динамика цен акций DELL

С точки зрения оценки, ее коэффициент цена/прибыль на следующий период составляет 13,30, что значительно ниже среднего по отрасли, равного 27,83. Компания имеет оценку Value Score B.

Акции DELL недооценены

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию в финансовом 2027 году составляет 12,82 доллара, увеличившись на 0,87% за последние 30 дней. Это предполагает рост на 24,5% по сравнению с прошлым годом.

Dell Technologies Inc. Цена и Консенсус

DELL в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

Революционная новая технология может обеспечить инвесторов огромными доходами

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технология находится в нескольких годах от реализации, она уже существует и движется быстро. Крупные гипермасштаберы, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы dominar в сфере квантовых вычислений в своем отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности».

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать «следующим большим событием» в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Посмотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод