Dave против OppFi: какая финтех акция является более разумным вложением на данный момент?
Обе компании OppFi Inc. (OPFI) и Dave (DAVE) работают в сфере финансовых технологий, удовлетворяя потребности клиентов в области цифрового кредитования. Основная услуга DAVE заключается в предоставлении небольших беспроцентных денежных авансов пользователям. OPFI сотрудничает с банками, чтобы предоставить доступ к кредитам для субпрайм/недостаточно обеспеченной демографии, используя ИИ-андеррайтинг. Этот сравнительный анализ поможет инвесторам определить, какая акция имеет больший потенциал роста, предоставляя им лучшую возможность участия в финтех-индустрии.
Доказательства в пользу Dave
DAVE, ведущий необанковский сервис в Соединенных Штатах, оставил свой след в сфере финансовых технологий с помощью подписной системы, в которой участники платят 5 долларов в месяц. Это предоставляет клиентам доступ к различному набору услуг, включая ExtraCash, Income Opportunity Service и Financial Management Services.
ExtraCash — это сервис, который позволяет клиентам занимать до 500 долларов без процентов и кредитных проверок. С ростом на 46% в выдаче ExtraCash компания зарегистрировала 29% рост средних доходов на пользователя в первом квартале 2025 года. Выручка компании выросла на 47% по сравнению с прошлым годом, в то время как скорректированная EBITDA увеличилась на 235% в марте, что является впечатляющим достижением, указывающим на сильное операционное плечо Dave.
У Dave есть надежная система управления кредитными рисками, которая использует CashAI, собственный механизм андеррайтинга, который значительно улучшил 28-дневный уровень просрочки на 18% по сравнению с прошлым годом. Также снижение процентной ставки резервов под кредитные убытки к выдачам с 0,94% до 0,69% в первом квартале 2025 года подтверждает эффективные возможности CashAI. Эта технология помогла компании расширить свои маржи, улучшив ее прибыльность.
Проактивная реализация ИИ в кредитной модели компании предоставила ей конкурентное преимущество, и, таким образом, она смогла решить 90% запросов без участия агентов.
Доказательства в пользу OppFi
Основная целевая аудитория OPFI — это недостаточно обеспеченное население, что создало рынок для компании в рамках более широкого рынка альтернативного кредитования. Компания использует свою технологию на основе ИИ и машинного обучения, чтобы обслуживать субпрайм или недостойных клиентов, захватывая растущий финтех-рынок.
Рост выручки OppFi на 10,1% в годовом исчислении привел к увеличению скорректированной чистой прибыли на 285,1% в марте. Эта впечатляющая производительность указывает на сильное операционное плечо и дисциплинированное управление расходами, что весьма привлекательно для инвесторов.
Прибыльность компании зависит от привлечения клиентов и эффективного управления рисками. Она обслуживает недостаточно обеспеченных клиентов с помощью своей модели 6, которая снизила коэффициент списаний на 700 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с предыдущим кварталом в первом квартале 2025 года и на 1300 б.п. по сравнению с прошлым годом.
Улучшенная кредитная модель OppFi позволила зарегистрировать 16% рост чистых выдач в марте по сравнению с прошлым годом. Используя свою модель на основе машинного обучения, компания улучшила процесс оценки кредита, тем самым выявляя и одобряя заявителей с более высоким качеством кредита.
При этом уровень автоматического одобрения в 79%, что является улучшенным показателем по сравнению с 73% в квартале годичной давности, свидетельствует о эффективных моделях оценки кредита компании. Основываясь на способности автоматизировать одобрение кредитов в OppLoans, OPFI бросает вызов традиционной экосистеме финансовых услуг.
Каковы прогнозы для DAVE и OPFI?
Консенсус-прогноз Zacks для продаж DAVE в 2025 году составляет 475,8 миллиона долларов, что подразумевает рост на 37,1% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз для EPS составляет 8,76 долларов, что указывает на рост на 67,2% по сравнению с фактическими данными прошлого года. За последние 60 дней два прогноза на 2025 год были пересмотрены в сторону увеличения, без понижающих изменений.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Консенсус-прогноз Zacks для продаж OppFi в 2025 году составляет 578,4 миллиона долларов, что предполагает 10% рост по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз для EPS составляет 1,23 доллара, что указывает на 29,5% годовой рост. В последнее время не было изменений или пересмотров в прогнозах аналитиков.
Источник изображения: Zacks Investment Research
OppFi торгуется дешевле, чем Dave
OPFI в настоящее время торгуется с прогнозируемым коэффициентом P/E за 12 месяцев 8,5X, что соответствует медиане за 12 месяцев. DAVE торгуется по 18,53X, что значительно ниже медианы за 12 месяцев 32,47X. Оценка OppFi значительно ниже, чем у Dave, что делает ее более привлекательной акцией.
Источник изображения: Zacks Investment Research
DAVE превосходит OPFI как лучшую инвестицию в финтех. С ростом выручки на 47% и ростом скорректированной EBITDA на 235% Dave демонстрирует превосходное операционное плечо. Его система CashAI на основе ИИ не только улучшает андеррайтинг, но также автоматизирует 90% обслуживания клиентов, повышая эффективность и прибыльность.
Хотя OppFi обладает солидным кредитным моделированием, подписная модель необанка Dave, более быстро растущая база пользователей и более сильные пересмотры прогнозов доходов дают ей более четкое конкурентное преимущество. Несмотря на более высокую оценку, траектория роста DAVE оправдывает премию. Оперируя инновациями, масштабируемостью и перспективным движением, Dave выделяется как явный победитель в этом финтех-соперничестве.
DAVE в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), в то время как OPFI имеет рейтинг Zacks 3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.
5 акций, которые могут удвоиться
Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, способная вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все выборы могут быть удачными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.
Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.
Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных "хитов" >>
Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод