Данные по рынку труда в США могут ослабить вероятность снижения ставки ФРС
Торги 5 февраля американские фондовые площадки завершили на позитивной ноте. S&P 500 поднялся на 0,39%, NASDAQ вырос на 0,19%, Dow Jones прибавил 0,71%, а Russell 2000 — 1,14%. В уверенном плюсе оставались производители полупроводников, финансовые компании и представители индустрии здравоохранения. Бигтехи зафиксировали смешанные результаты. Главными аутсайдерами стали Alphabet (GOOGL: -6,94%) — из-за разочаровавших биржевых игроков доходов от облачных сервисов и Amazon (AMZN: -2,43%) — на фоне опасений относительно увеличения затрат после повышения пошлин на импорт из Китая.
В январе число новых рабочих мест в частном секторе от ADP выросло с декабрьских 176 тыс. (по финальной оценке) до 183 тыс. при консенсусе 150 тыс. Наиболее активно открывались вакансии в потребительском секторе.
Индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг ISM за январь составил 52,8 пункта при прогнозах на уровне 54. Объем новых заказов сократился до минимума с июня, однако вырос индекс занятости и снизилось ценовое давление.
Выручка и прибыль на акцию Walt Disney (DIS: -2,44%) превзошли консенсус. При этом база подписчиков стримингового сервиса Disney+ за квартал сократилась на 700 тыс., хотя этот негатив удалось компенсировать за счет результатов линейного телевидения.
Несмотря на сильные финансовые результаты Uber Tech (UBER: -7,56%) за 2024 год, инвесторы были обеспокоены неопределенными прогнозами, которые оказались ниже их ожиданий.
Акции NVIDIA (NVDA: +5,4%) получили драйвер роста после сообщения Alphabet о планах увеличить капиталовложения в ИИ-инфраструктуру на 40% и новостей о первом клиенте, использующем чипы Blackwell.
Финансовые результаты Novo Nordisk ADR (NVO: +3,76%) превзошли ожидания аналитиков благодаря более сильному росту продаж препаратов для похудения Ozempic. В то же время компания предупредила о возможных периодических ограничениях поставок и дефиците этого продукта в 2025 году. FDA сообщает о нехватке семаглутида — основного компонента Ozempic и Wegovy.
В фокусе внимания участников предстоящих торгов будут еженедельные данные числа обращений за пособием по безработице (консенсус: 213 тыс., предыдущее значение: 207 тыс.). Результат прошлой пятидневки оказался неожиданно низким. Продолжение этой тенденции будет свидетельствовать об устойчивом состоянии рынка труда и ослабит вероятность снижения ставки ФРС на следующем заседании.
Также будут опубликованы предварительные оценки динамики затрат на единицу труда за четвертый квартал (консенсус: +3,4% кв/кв, предыдущее значение: +0,8%) и производительности труда (консенсус: +1,1% кв/кв, предыдущее значение: +2,2%). Заложенная в общерыночные ожидания разница в темпах роста этих показателей при реализации прогнозов может быть воспринята как проинфляционный сигнал.
До открытия основной сессии квартальные результаты представят Eli Lilly (LLY), ConocoPhillips (COP) и Roblox (RBLX), после ее завершения отчитаются Amazon (AMZN), Fortinet (FTNT), Cloudflare (NET) и Pinterest (PINS).
Фьючерсы на основные американские фондовые индексы демонстрируют в целом позитивную динамику. Торги на внешних площадках также проходят на положительной территории. Мы оцениваем баланс рисков на предстоящую сессию как нейтральный, прогнозируем среднюю волатильность и ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6000–6120 пунктов (от -1,0% до +1,0% к уровню закрытия среды).
Котировки Qualcomm (QCOM) на премаркете теряют более 4% из-за опасений инвесторов по поводу ослабления спроса на новые смартфоны. На текущий год компания прогнозирует стабилизацию этого рынка или рост менее чем на 5%.
Результаты Arm (ARM) превзошли консенсус, но гайденс на 2025 год не превысил средние ожидания, что также сигнализирует о вероятности ослабления спроса на новые устройства. Акции Arm упали более чем на 6% после закрытия рынка.
MicroStrategy (MSTR) разочаровала инвесторов более значительными убытками, чем прогнозировалось. Компания пока не применяла стандарт финансового учета, по которому криптовалютные активы учитываются по справедливой стоимости, но планирует использовать его при подготовке результатов за текущий квартал. Также было объявлено о смене названия на эмитента на Strategy. На премаркете акции компании корректируются более чем на 1%.
Symbotic (SYM) отчиталась за квартал выручкой и чистой прибылью ниже прогнозов. Кроме того, стало известно о завершении сделки по покупке бизнеса передовых систем и робототехники Walmart. Менеджмент заявил, что планирует повышение маржи и дальнейшее усиление рыночных позиций, тем не менее котировки SYM на премаркете теряют более 15%.
S&P 500 продолжил отскок, двигаясь в сторону верхней границы торгового диапазона прошлой недели. В ближайшие сессии возможна консолидация в пределах 5925–6125 пунктов. Повышенная волатильность сохранится. Среднесрочный тренд остается восходящим, пока S&P 500 держится в рамках равноудаленного канала, берущего начало в августе 2024 года, и лишь падение ниже 5780 пунктов поставит этот тренд под угрозу.
Банк России повысил вдвое имущественный критерий для присвоения статуса квалифицированного инвестора. С 1 января иностранные ценные бумаги доступны только квалифицированным инвесторам. Кроме того, только квалифицированные инвесторы могут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Как стать квалифицированным инвестором? Мы подготовили для вас инструкцию.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.