Cтоимость июньского фьючерса на акции Роснефти потеряла меньше своего базового актива

Татьяна Синотина, Derivative Expert. Небольшой откат вслед за западом О том, что новое расписание работы отечественных торговых площадок лишило инвесторов возможности сразу отреагировать на макроэкономические новости США, не говорил еще только ленивый. Впрочем, именно с таким расчетом ФСФР и вводила новые правила: снижение влияния западных площадок налицо. Так, в понедельник после закрытия сессии вышло сообщение о сокращении объема продаж первичного жилья в США, на что ведущие фондовые индексы, естественно, отреагировали сильным снижением. Но к концу дня паника прекратилась, так что российским игрокам фактически пришлось отыгрывать лишь общую негативную динамику западных фондовых площадок. Примерно аналогичная ситуация получилась и во вторник, когда после закрытия сессии были выпущены данные о сокращении индекса потербительского доверия в США. Впрочем, фондовый сегмент был не единственным негативным фактором: небольшое снижение наблюдалось и на товарных площадках, хотя в конечном счете цены на нефть остались на достаточно высоких уровнях. В результате по итогам дня индекс РТС показал относительно небольшое нисхождение, потеряв лишь 0,71% (1911,06 пункта). Впрочем, основная волна коррекции прошла в утренние часы, после чего на рынке наступила консолидация. Так что фактически западный негатив привел лишь к тому, что игроки зафиксировали свою прибыль, полученную накануне. Примерно такой же результат показал и ближний фьючерс на индекс: его цена сократилась на 0,77% (1900,2 пункта по шкале индекса). Контракт по-прежнему находится в довольно глубокой бэквордации: величина базиса по итогам сессии составляет -10,86 пункта. Между тем, по итогам дня «голубые фишки» показали разнонаправленное движение, хотя большинство из них и завершило день в отрицательной области. Наибольшее нисхождение показали бумаги компаний нефтяного сектора, что обусловлено не только давлением мировых товарных площадок, но и значительным ростом котировок накануне. В результате акции Сургутнефтегаза потеряли по итогам дня 2,23%(31,6 руб.), бумаги ЛУКОЙЛа подешевели на 1,41% (2168,12 руб.), а Роснефти на 1,55% (216 руб.). Пожалуй, самым значительным событием дня был аукцион на акции последнего из гигантов, в результате которого 9,44% бумаг вернулись к своему эмитенту, хотя и по цене несколько ниже рыночной. Но так как в никто из игроков и не рассчитывал на другой исход, никакого влияния на котировки это не оказало. Между тем, стоимость июньского фьючерса на акции Роснефти потеряла несколько меньше своего базового актива: контракт опустился в цене на 0,77% (22 255 руб.). При этом спрос на данный фьючерс держался на довольно высоком для него уровне: объем торгов инструментом превысил 2000 контрактов.