Citigroup уверенно отчитался за I квартал
Американский финансовый холдинг Citigroup представил сильные результаты за I квартал 2026 г. Чистая прибыль подскочила на 42,3% г/г до $5,8 млрд, при этом показатель EPS достиг $3,06 и заметно превзошел среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне $2,63. Рентабельность капитала (ROE) улучшилась на 3,5 п.п. до 11,5%.
Квартальная выручка поднялась на 14,1% г/г до $24,6 млрд и также оказалась выше ожидаемых $23,5 млрд. Чистый процентный доход увеличился на 12,3% до $15,7 млрд на фоне роста кредитного портфеля при стабильной чистой процентной марже. Непроцентные доходы поднялись на 17,2% до $8,9 млрд, в том числе поступления в инвестбанковском подразделении выросли на 19% до $1,3 млрд, в сегменте торговых операций − на 19,3%, до $7,2 млрд
Операционные расходы увеличились на 6,6% до $14,3 млрд, в основном в связи с ростом затрат на персонал и инвестиций в развитие бизнеса. Расходы на кредитный риск повысились на 3% до $2,8 млрд, что было в основном обусловлено досозданием резервов в размере $597 млн из-за роста макроэкономической неопределенности.
Объем активов Citigroup на конец I квартала составил $2,78 трлн, увеличившись на 8% г/г. Объем кредитного портфеля поднялся на 8,5% до $762,6 млрд, депозитов – на 9,9% до $1,45 трлн. Коэффициент достаточности базового капитала (CET1) за год уменьшился на 71 б.п. до 12,7%, но находится на вполне комфортном уровне, примерно на 110 б.п. превышая установленные регулятором для банка минимальные требования. В I квартале Citigroup вернул акционерам $7,4 млрд за счет выплаты дивидендов и выкупа собственных акций.
Citigroup: основные финпоказатели за I квартал 2026 г. (млн $)
| Показатель | 1К26 | 1К25 | Изменение |
| Выручка | 24 633 | 21 596 | 14,1% |
| Чистый процентный доход | 15 741 | 14 012 | 12,3% |
| Операционные расходы | 14 311 | 13 425 | 6,6% |
| Расходы на кредитный риск | 2 805 | 2 723 | 3,0% |
| Чистая прибыль | 5 785 | 4 064 | 42,3% |
| EPS, $ | 3,06 | 1,96 | 56,1% |
| Чистая процентная маржа | 2,46% | 2,47% | -0,01 п.п. |
| Рентабельность капитала | 11,50% | 8,00% | 3,50 п.п. |
| Рентабельность активов | 0,83% | 0,65% | 0,18 п.п. |
| Коэффициент C/I | 58,10% | 62,16% | -4,07 п.п. |
Источник: данные банка
Citigroup: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
| Показатель | 31.03.2026 | 31.12.2025 | 31.03.2025 | Изм. к/к | Изм. г/г |
| Активы | 2 778 | 2 657 | 2 572 | 4,5% | 8,0% |
| Кредиты | 762 | 752 | 702 | 1,2% | 8,5% |
| Депозиты | 1 446 | 1 404 | 1 316 | 3,0% | 9,9% |
| BV на акцию, $ | 112,22 | 110,01 | 103,90 | 2,0% | 8,0% |
| Коэффициент достаточности базового капитала (CET1) | 12,70% | 13,18% | 13,41% | -0,48 п.п. | -0,71 п.п. |
Источник: данные банка
Мы планируем в ближайшее время пересмотреть модель оценки акций Citigroup и целевую цену акций банка.
Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».
Комментарии