Cisco делает ставку на новое портфолио, чтобы возобновить рост в области безопасности: что нас ждет впереди?

Cisco Systems CSCO расширяет свой портфель, чтобы увеличить доходы от безопасности, которые упали на 4% по сравнению с прошлым годом до 2,01 миллиарда долларов во втором квартале финансового 2026 года. Клиенты переходят на облачные подписки вместо локальных сделок для Splunk, а снижение доходов от продуктов предыдущего поколения негативно сказывается на росте выручки. Новые и обновленные продукты Cisco, которые составляют примерно одну треть ее портфеля безопасности, должны помочь восстановить рост выручки. Решения, такие как SecureAccess, XDR, Hypershield, AI Defense и обновленные межсетевые экраны, способствуют росту заказов. Во втором квартале финансового 2026 года Cisco увидела двузначный рост спроса на межсетевые экраны нового поколения, и примерно 4 000 клиентов приобрели новый продукт с момента его запуска.

Для Secure Access Cisco зарегистрировала более 2,5 миллиона пользователей во втором квартале финансового года, и более 50% новых клиентов были новыми логотипами. С ростом использования инструментов ИИ и увеличением Agentic AI на краю сети компания ожидает продолжения импульса в бизнесе SASE, включая Secure Access и SD-WAN. Splunk продолжала завоевывать новых клиентов в отчетном квартале, достигнув 500 новых логотипов за первую половину финансового 2026 года и на пути к добавлению 1 000 новых логотипов за год.

Расширяющийся портфель привлекает клиентов. На Cisco Live Amsterdam компания представила значительные достижения в области защиты ИИ и SASE, чтобы помочь организациям обеспечить безопасность, когда агенты ИИ входят в рабочую силу. Cisco SASE запустила новый семантический движок инспекции, который может оценивать намерения Agentic взаимодействий и блокировать сложные, зависимые от контекста угрозы. Компания сделала AgenticOps операционной моделью для ИТ, управляемого ИИ, чтобы обеспечить автономное устранение неполадок, постоянную оптимизацию и надежную валидацию.

Cisco внедряет безопасность в ядро Secure AI Factory с NVIDIA. Это помогает предприятиям защищать свои платформы и услуги ИИ не только от внешних угроз, но и от поведения недобросовестных агентов. Cisco Hybrid Mesh Firewall обеспечивает единые политики безопасности на разнообразных точках применения, включая сетевые коммутаторы, агенты нагрузки и многое другое.

CSCO сталкивается с жесткой конкуренцией в области безопасности

Cisco сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Fortinet FTNT и Okta OKTA в области безопасности. Бизнес операций безопасности Fortinet, основанный на ИИ, стремительно развивается. Компания предлагает более 20 решений, управляемых ИИ, через свою технологию FortiAI в трех основных областях: FortiAI-Protect для безопасного использования ИИ, FortiAI-Assist для операций с поддержкой ИИ и FortiAI-SecureAI для безопасных LLM и систем ИИ. С более чем 500 выданными и ожидающими патенты на ИИ, Fortinet хорошо позиционирована для удовлетворения растущего спроса на безопасность ИИ. Компания запустила свое решение Secure AI Data Center, первую в отрасли полную инфраструктуру, специально разработанную для рабочих нагрузок ИИ, обеспечивая высокую пропускную способность и до 69% более низкое потребление энергии по сравнению с альтернативными решениями.

Предложения Okta включают Okta AI, набор возможностей, основанных на ИИ, встроенных в несколько продуктов, который позволяет организациям использовать ИИ для создания лучших впечатлений и защиты от кибератак. Компания извлекает выгоду из высокого спроса на свои новые продукты, включая Управление Идентичностью, Привилегированный Доступ, Доступ к Устройствам, Тонкую Авторизацию, Управление Безопасностью Идентичности и Защиту от Угроз Идентичности с Okta AI. Okta ожидает доходов в пределах 3,17 миллиарда и 3,19 миллиарда долларов за финансовый 2027 год, что указывает на рост на 9% по сравнению с прошлым годом.

Динамика цен акций CSCO, оценка и прогнозы

Акции Cisco выросли на 27,4% за год, что превышает рост более широкого сектора Zacks Computer and Technology на 25,8%.

Акции CSCO торгуются с премией, с коэффициентом цена/балансовая стоимость за последние 12 месяцев 6,43X по сравнению с 6,13X в отрасли. У Cisco есть оценка ценности F.

Акции CSCO переоценены

Ожидание консенсуса Zacks по прибыли за третий квартал финансового 2026 года в настоящее время составляет 1,03 доллара на акцию, что не изменилось за последние 30 дней, что предполагает рост на 7,3% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года.

Cisco Systems, Inc. Цена и консенсус

Cisco в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks в качестве любимой акции №1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных хитов >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод