Что сигнализирует ставка в 18 миллионов долларов на казначейские облигации на фоне 16% роста S&P?
Ключевые моменты
Компания GenWealth Group, базирующаяся в Нью-Джерси, добавила 52,890 акций VGLT в третьем квартале.
Общая стоимость позиции увеличилась на 3,21 миллиона долларов по сравнению с предыдущим периодом.
На 30 сентября GenWealth сообщила о наличии 321,272 акций VGLT на сумму 18,27 миллиона долларов.
Компания GenWealth Group, базирующаяся в Нью-Джерси, раскрыла покупку 52,890 акций в Vanguard Long-Term Treasury ETF (NASDAQ:VGLT), увеличив свою позицию примерно на 3,21 миллиона долларов, согласно отчету SEC от 14 ноября.
Что произошло
Согласно отчету, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам 14 ноября, компания GenWealth Group, Inc. увеличила свою долю в Vanguard Long-Term Treasury ETF (NASDAQ:VGLT) на 52,890 акций в третьем квартале, доведя общее количество акций до 321,272 на сумму 18,27 миллиона долларов на 30 сентября.
Что еще нужно знать
Покупка увеличивает долю VGLT до 3,4% от управляемых активов GenWealth Group, Inc., подлежащих отчетности по форме 13F.
Топовые активы после подачи отчета:
NYSEMKT: IAU: 52,44 миллиона долларов (9,77% от AUM)
NYSEMKT: SCHV: 44,98 миллиона долларов (8,38% от AUM)
NYSEMKT: VUG: 42,28 миллиона долларов (7,87% от AUM)
NASDAQ: IEF: 39,81 миллиона долларов (7,41% от AUM)
NYSEMKT: VOO: 34,76 миллиона долларов (6,47% от AUM)
На понедельник акции VGLT были оценены в 55,81 доллара, что на 1% выше за последний год, по сравнению с ростом на 16% для S&P 500 за тот же период.
Обзор ETF
AUM
14,58 миллиарда долларов
Дивидендная доходность
4,33%
Цена (на понедельник)
55,81 доллара
Общая доходность за 1 год
5%
Снимок ETF
Инвестиционная стратегия: Стремится отслеживать индекс Bloomberg U.S. Long Treasury Index, сосредотачиваясь на облигациях государственного казначейства США со сроком погашения более 10 лет.
Состав портфеля: Имеет диверсифицированный портфель долгосрочных ценных бумаг государственного казначейства США, исключая защищенные от инфляции и плавающие облигации.
Коэффициент расходов и структура: Работает как пассивно управляемый ETF, предлагая инвесторам низкозатратный доступ к долгосрочному государственному долгу США.
Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT) предоставляет институциональным и индивидуальным инвесторам целенаправленный доступ к длинному сегменту рынка облигаций государственного казначейства США. Стратегия фонда подчеркивает широкий доступ к высококачественным государственным ценным бумагам с длительными сроками погашения, что привлекает тех, кто ищет доход и чувствительность к процентным ставкам. Масштаб и индексный подход VGLT поддерживают эффективное отслеживание и конкурентоспособное ценообразование для долгосрочных инвестиций с фиксированным доходом.
Наблюдения
Долгосрочные облигации казначейства были сильно затронуты ростом доходности, но эта же продолжительность теперь работает в обе стороны. При доходности Vanguard Long-Term Treasury ETF около 4,8% на 30-дневной основе SEC и всего 0,03% коэффициенте расходов, доходность выглядит совсем иначе, чем два года назад.
Этот портфель уже имеет широкую долю акций благодаря большим вложениям в американские и международные фондовые ETF, наряду с золотом и промежуточными облигациями казначейства. Учитывая это, добавление долгосрочных государственных облигаций определенно не является ставкой на рост, но это хеджирование волатильности и чувствительности к ставкам, наложенное на рискованные активы, которые уже продемонстрировали сильный рост. В то время как S&P 500 увеличился примерно на 16% за последний год, долгосрочные облигации казначейства почти не изменились, оставив ожидаемую доходность более привлекательной на относительной основе. Другими словами, это выглядит как преднамеренное движение к диверсификации в то время, когда долгосрочные облигации казначейства отстают, а акции выигрывают.
Глоссарий
ETF (биржевой инвестиционный фонд): Инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых рынках, который держит активы, такие как акции или облигации.
13F подлежащие отчетности AUM: Активы под управлением, которые должны быть раскрыты институциональными инвесторами в квартальных отчетах SEC формы 13F.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, выраженные в процентах от его текущей цены.
Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестированы.
Прошлая годовая дивидендная доходность: Дивидендная доходность, рассчитанная на основе дивидендов, выплаченных за последние 12 месяцев.
Коэффициент расходов: Годовая плата, в процентах от активов, взимаемая фондом для покрытия операционных расходов.
Пассивно управляемый ETF: Фонд, который стремится воспроизвести доходность определенного индекса, а не активно выбирать инвестиции.
Долгосрочные ценные бумаги казначейства США: Облигации правительства США со сроком погашения более 10 лет.
Чувствительность к процентным ставкам: Степень, в которой стоимость облигации или фонда реагирует на изменения процентных ставок.
Индекс Bloomberg U.S. Long Treasury: Бенчмарк, измеряющий доходность облигаций казначейства США со сроком погашения более 10 лет.
Распределения с фиксированным доходом: Доля инвестиционного портфеля, посвященная облигациям и другим долговым ценным бумагам.
Состав портфеля: Смешение типов активов и ценных бумаг, находящихся в инвестиционном фонде или портфеле.
Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет рекомендацию по акциям, это стоит послушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 966%* — это значительно превышает 194% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступно при присоединении к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 5 января 2026 года.
У Джонатана Понсиано нет позиций в каких-либо упомянутых акциях. У The Motley Fool есть позиции в и рекомендует Vanguard Index Funds - Vanguard Growth ETF и Vanguard S&P 500 ETF. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод