Что купить сегодня?
Отличное время для обновление портфеля. Предлагаем присмотреться к топ-10 акций, интерсных для покупки.
Сбербанк (ао, ап)
Опережают индекс МосБиржи: +21% к бенчмарк с начала года (до закрытия реестра 18 июля). В среднем закрывают дивгэп за 2–3 мес. Дивиденды за 2024 год: 786,9 млрд руб. (или 34,84 руб. на акцию). Крупнейшая выплата в истории фондового рынка РФ.
Цель: 345 руб.
Корпоративный центр X5
В лидерах роста этого года на рынке РФ. За 2024 год выручка: 3,9 трлн руб. (+24,2%), чистая прибыль: 110 млрд руб. (+22%). В 1К2025 выручка: +20,7% г/г., подтвержден прогноз до конца года ~+20%. С начала торгов в январе после редомициляции и до закрытия реестра 9 июля котировки: +28%. В июле дивдоходность: 19% (648 руб. на акцию). На закрытие текущего дивгэпа может уйти ~2–3 мес. До конца года ждем промежуточную выплату: не менее 300 руб. на акцию.
Цель: 4 000 руб.
Т-Техно
В лидерах роста: опережают индекс МосБиржи с начала года на 20%. Выручка к концу 2024 года: 338 млрд руб. (x2,3 г/г), чистая прибыль: 38,7 млрд руб. (+87%). За 1К2025 компания выплатит дивиденды 33 руб. на акцию.
Цель: 3 955 руб.
МТС
Выплата дивидендов 2024–2026: не менее 35 руб. на акцию (одна из высоких доходностей рынка: 15–16%). За месяц торгов восстановили до 1/2 дивгэпа. За счет снижения ставки ЦБ сократится растущий чистый долг и процентные расходы.
Цель: 61 руб.
Ренессанс страхование
Суммарные премии 2024 года: 169,8 млрд руб. (+37,5%), чистая прибыль: 11,1 млрд руб. (+7,8%). На 31 марта активы: 280 млрд руб., инвестпортфель: 247 млрд руб. По ряду мультипликаторов капитализация уступает страховым компаниям развивающихся стран. Технически с начала июня сформировали восходящий канал и усиливают рост, торгуясь у его нижней границы. Ожидаем дальнейший рост показателей, в т. ч. за счет переоценки стоимости инвестпортфеля ценных бумаг до конца 2025-го на фоне общего роста рынка при продолжении снижения КС.
Цель: 155 руб.
Банк «Санкт-Петербург»
Акции почти полностью закрыли майский дивгэп. Технически продолжают движение в восходящем канале: на дневном и недельном графиках. Фундаментально стабильный рост: кредитного портфеля, чистого процентного и комиссионных доходов. По МСФО за 1К2025 чистая прибыль: 15,5 млрд руб. (+19% г/г). С учетом роста чистой прибыли за 1П2025 ожидаем более высокие дивиденды: возможная прогнозируемая доходность 8–9%.
Цель: 500 руб.
Полюс
В лидерах роста: с начала года +41%. На прошлой неделе обновили ценовой исторический максимум: 2011 руб. Технически на недельном графике продолжают движение в восходящем канале.
Цель: 2 600 руб.
ГК «Астра»
Один из ИТ-лидеров РФ по разработке инфраструктурного ПО и средств защиты информации. В 2024-м выручка выросла до 17 млрд руб. (+80%) на фоне роста х3 продаж продуктов своей экосистемы. Доходы от консалтинга и техподдержки: х2. В 2025-м рост замедлился: заказчики сократили расходы из-за высоких ставок. Сейчас акции показывают рост от своих исторических минимумов. С учетом прошлогодних темпов развития и продолжения снижения ставок уровни привлекательны для покупки на средний и долгий срок.
Цель: 555 руб.
Ростелеком
Фундаментально недооценены по сравнению с другими телеком- и ИТ-компаниями. При смягчении ДКП и благоприятной конъюнктуре возможно биржевое размещение дочек АО «РТК-ЦОД» и ГК «Солар» — что повысит общую капитализацию холдинга. За июль выросли от годовых локальных минимумов июня (+17%) и продолжают восходящий тренд.
Цель: 98 руб.
Яндекс
Технически продолжают движение в рамках восходящего канала, отталкиваясь от его нижней границы на недельном графике. Масштабное обновление поисковой системы на базе ИИ усилит позиции на рынке (сейчас доля ~67%) и повысит доходность направления за счет роста конверсии и рекламных доходов. В 2024 году выручка превысила 1 трлн руб. (+37%). Прогноз на текущий год: выше +30%.
Цель: 5 170 руб.
