Что купить на повышении ставки ЦБ?
К каким бумагам советуем присмотреться:
1. Если вам кажется, что у вашего портфеля слишком короткая дюрация и вялая доходность, и вам неловко за него перед своей подругой, то это поправимо. Достаточно купить самую длинную облигацию ОФЗ-26238 с погашением в 2041 г.
Дюрация 8,4 – длиннее вы не найдете. За ноябрь на ожидании снижения ставок эта бумага показала доходность больше 80% годовых. И если ставки всё же пойдут вниз, то такой результат может повториться. А если нет, то вы сможете похвастаться тем, что не просто покупаете облиги, а "играете на дюрации".
2. Или вот любопытный инструмент: СФО ВТБ РКС Эталон-03-об.
ВТБ выдает потребительские кредиты, а затем переуступает права кредитора по ним своему специализированному финансовому обществу (СФО), которые в свою очередь выпускает облигации.
Обеспечением и источником погашения облигаций выступают эти самые розничные кредиты. Срок погашения облигаций – 2032 год. Наивысший рейтинг – ААА. Ежемесячный купон 13,5%, а доходность к погашению 14,3%. Дюрация 5,2.
Для любителей постоянного и регулярного купонного дохода. При определенных обстоятельствах облигация может начать ускоренно амортизироваться.
3. Зеленеющий среди зимы ТГК-14 (ВВВ+). Доходность относительно невелика (15%), зато самая длинная дюрация в секторе ВДО (2,9) и неплохая ликвидность. Если компания сохранит маржинальность первого полугодия, то её долговая нагрузка может постепенно сокращаться.