Что движет быстрым ростом CTV и розчной рекламы у Trade Desk?

TTD компании The Trade Desk, Inc. стремительно растет в сегментах подключенного телевидения (CTV) и розничной медиа, чему способствуют мощное согласование преобразования отрасли, ожидания рекламодателей и инновации платформы. В третьем квартале 2025 года выручка компании увеличилась на 18% по сравнению с прошлым годом и составила 739 миллионов долларов. Это превысило ожидания компании, которые составляли как минимум 717 миллионов долларов. Данное превосходство было обусловлено, в первую очередь, исключительной силой CTV, которая снова выделилась как самый быстрорастущий канал компании.

Переход к торгуемому CTV продолжает набирать популярность, и решение CTV все больше готово стать доминирующим подходом к закупкам в будущем. По сравнению с традиционными программными гарантированными или заказными методами, основанная на решениях закупка предоставляет гораздо большую гибкость, контроль и измеримую эффективность, что делает её всё более ясным и убедительным выбором для рекламодателей.

Розничная медиа также испытывает аналогичное ускорение, подпитываемое растущим спросом на измеримые результаты в нижней части воронки. Розничные продавцы принимают Trade Desk в качестве партнера, потому что платформа без проблем интегрирует данные о розничной торговле с решениями по идентификации, такими как UID2, что позволяет точно нацеливаться и проводить атрибуцию по всему открытому Интернету. Поскольку бюджеты на маркетинг покупателей перетекают в программные каналы, бренды ставят в приоритет те среды, где могут напрямую связать поведение потребителей с бизнес-результатами. Платформа Kokai, улучшенная с помощью искусственного интеллекта от Trade Desk, усиливает эти усилия, оптимизируя всё, начиная от оценки показов и заканчивая выбором путей поставки. Рекламодатели, использующие Kokai, наблюдают значительные улучшения в эффективности и охвате, что подтверждает роль платформы в захвате роста розничной медиа.

За движением CTV и розничной медиа стоит более широкая стратегия экосистемы компании. Инновации, такие как OpenPath, OpenAds и Deal Desk, меняют цепочки поставок, улучшая прозрачность, повышая целостность аукционов и помогая издателям адекватно оценивать премиум-инвентарь. С расширением глобального внедрения и углублением стратегических партнерств компания готова поддерживать свою быструю траекторию вплоть до 2026 года и далее.

Тем не менее, высокие расходы и макроэкономическая неопределенность остаются проблемой. Более того, TTD сталкивается с интенсивной конкуренцией со стороны Magnite, Inc. (MGNI) и Amazon.com, Inc. (AMZN).

Взгляд на усилия MGNI и AMZN по стимулированию роста

Magnite — это платформа для стороны предложения, которая помогает издателям управлять и продавать свою рекламную инвентарь в различных форматах, таких как потоковое видео, онлайн-видео, дисплейная реклама и аудио. В третьем квартале 2025 года компания зарегистрировала выручку в 179,5 миллиона долларов, что на 11% больше по сравнению с прошлым годом. Magnite снова превзошла общие ожидания по выручке, продемонстрировав выдающиеся результаты в CTV с ростом на 18% или 25%, если исключить политические расходы. Это движение подпитывается сильными вкладами со стороны её крупнейших партнеров-издателей, а также надежным вовлечением со стороны агентств и DSP. В рамках CTV ключевыми областями силы остаются ClearLine, рынки закупок и спортивные трансляции. MGNI выделила SpringServe (платформа для размещения рекламы CTV и SSP) как критически важное отличие, так как она играет ключевую роль в качестве "слоя медиации для издателей".

Инициативы Amazon в области искусственного интеллекта набирают значительный импульс, представляя стратегический приоритет для компании. Компания запустила проект Rainier, массивный кластер вычислений ИИ, содержащий почти 500 000 чипов Trainium2, специально разработанных для создания и развертывания ИИ-моделей Claude от Anthropic. Trainium2, индивидуальный чип ИИ от Amazon, продолжает активно использоваться и вырос на 150% по сравнению с предыдущим кварталом, став многомиллиардным бизнесом, который теперь полностью подписан. В Amazon Bedrock компания добавила новые базовые модели, включая модели от OpenAI, DeepSeek и Qwen3, а также последние модели Claude от Anthropic. В третьем квартале 2025 года чистые продажи выросли на 13,4% по сравнению с прошлым годом, превысив прогнозы руководства в диапазоне 174-179,5 миллиардов долларов, благодаря сильному импульсу в сегментах Северной Америки и международном сегменте, наряду с сильным ростом в сегменте Amazon Web Services.

TTD: Ценовая динамика, оценка и прогнозы

Акции TTD потеряли 23,4% за последний месяц, в то время как рост сектора Интернет-услуг составил 9,3%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

С точки зрения будущего соотношения цена/прибыль, акции TTD торгуются по ставке 32,76X, что выше коэффициента сектора Интернет-услуг, равного 26,45X.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли TTD на 2025 год был незначительно пересмотрен в сторону повышения за последние 60 дней.

Источник изображения: Zacks Investment Research

В настоящее время TTD имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Zacks называет акцией №1 в секторе полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно там, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить неуклонный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Magnite, Inc. (MGNI): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод