Brent проверяет на прочность отметку $100

Цена на нефть превысила отметку $100/б

Цена на нефть марки Brent выросла вчера на 0,7%. На сегодняшних торгах на момент подготовки обзора цена на нефть находится уже выше $100/б. 

Сообщается, что в ближайшие дни Иран объявит о согласованном с Оманом коридоре прохода через Ормузский пролив. Кроме этого, будет введена т.н. запретная зона и любое судно, оказавшееся там, будет внесено в санкционный список. Тегеран ещё раз заявил о том, что пролив в настоящее время полностью перекрыт и контролируется КСИР. По подсчётам Reuters за последние 10 дней среднесуточный транзит составлял порядка 10 судов. За выходные через пролив прошло только 8 судов. Иран также предпринимает ответные меры на экономическое давление и вносит в свой санкционный список суда из США и их партнеров. 

На этом фоне достаточно интересно выглядит статья Financial Times о том, что ВМФ США якобы провёл тайную операцию по разминированию Ормузского пролива. В частности, при помощи водолазов и подводных роботов иранские мины были обнаружены и уничтожены. 

Советник президента ОАЭ заявил на форуме в Абу-Даби, что экспорт энергоносителей не станет заложником, также как торговля и экономика. Как следствие, портовые мощности на восточном побережье расширяются, развиваются трубопроводы, железные дороги и торговые маршруты с целью создания альтернативы. Ранее глава минфина США С. Бессент уже заявлял о том, что после окончания конфликта Ормузский пролив может утратить свой статус ключевой транспортной артерии. У нас, напомним, есть всё же некоторые сомнения по этому поводу, т.к. полагаем, что военного потенциала Ирана может хватить для того, чтобы пресечь попытки выстраивания альтернативных путей. 

Между тем, йеменские хуситы нанесли масштабный удар по Саудовской Аравии баллистическими ракетами. Сообщается об атаках на авиабазу имени короля Халида, а также на объекты Saudi Aramco. Минэнерго Саудовской Аравии подтвердило атаки и остановку работы некоторых предприятий в стране.  Ранее Saudi Aramco хотела увеличить объемы отгрузки нефти в обход Ормузского пролива. Поставки нефти осуществляются путем STS у берегов Фуджейры в ОАЭ или Сохара в Омане. Vortexa и Kpler подтвердили информацию о том, что одна из последних партий нефти для Китая в размере 4 mb была перегружена методом Ship-to-Ship у берегов Сохара. Теперь танкер Xin Hui Yang класса VLCC должен прибыть в Нинбо 15.09, а танкер VLCC Xin Han Yang в Чжаньцзян 12.09.

Военные эксперты также обращают внимание на активизацию конфликта на юге Ливана. В частности, Армия обороны Израиля усилила авиаудары по нескольким населенным пунктам вдоль Набатия-Тир. Удары приобретают системный характер, что, как пишут эксперты, разрывает единую логистическую линию ливанской группировки. Появляется вероятность наземного наступления АОИ.

Возвращаясь к Financial Times, информагенство пишет, что руководство другого канала, Панамского, намерено снизить пропускную способность из-за снижения уровня воды в водоёмах, которые питают канал. Поясняется, что дневной лимит транзитов может опуститься до 27 судов vs. 32 судна. Стоимость прохода через канал существенно выросла, равно как и очередь на проход. Не так давно Bloomberg написал, что некоторым судам приходится ждать 19 дней, чтобы пересечь канал, а некоторые суда выбирают т.н. нестандартные маршруты – в обход Южной Америки. 

Тот же Bloomberg отмечает, что Китай возобновил покупки нефти, что привело к росту цен на африканскую, канадскую и латиноамериканскую нефть. 

Известный колумнист Reuters Клайд Рассел также пишет, что морской импорт в августе подрос, однако остаётся почти на 40% ниже уровней до начала конфликта. Итого, в августе Китай импортировал порядка 7,14 mbd, а месяцем ранее 6,93 mbd. Импорт сырой нефти в Азию в августе всего составил 22,64 mbd, что на 16% ниже среднего показателя до конца февраля. 

Технически, цель $101,5/б находится уже в непосредственной близости быков. В ближайшее время станет понятно, смогут ли быки преодолеть эту отметку. Если нет, то откат и коррекция могут вновь вернуть цену к $95/б.

Цена на золото. Минимальные изменения

Цена на золото в начале торговой недели опустилась на 0,5% и закрылась на уровне чуть выше $4400 за т.у. В настоящее время движение вниз продолжается, однако стоит отметить, что медведи чувствуют себя всё же не очень уверенно.

В своём еженедельном обзоре Всемирный совет по золоту отметил, что на неделе доминировали более сильные, чем ожидалось, экономические данные США, возродившие ожидания повышения процентных ставок, в то время как эскалация напряженности между США и Ираном и новые санкции усилили геополитические риски. WGC обратил внимание на то, что корреляция доллара с доходностью 30-летних казначейских облигаций резко ослабла, в то время как его связь с 2-летними остается неизменной. Рынки, вероятно, интерпретируют повышение краткосрочных ставок как признак монетарной надежности и необходимости ужесточения, а повышение долгосрочных ставок — как компенсацию фискальных и инфляционных рисков. Вероятно, именно это различие объясняет, почему доллар выглядит технически нестабильным, несмотря на высокую доходность казначейских облигаций.

Bloomberg, тем временем, вновь отметил рост спроса на жёлтый металл со стороны центрального банка Китая и то, что НБК закупает золото уже 22 месяца подряд. Информагентство считает, что с одной стороны рост покупок со стороны центральных банков улучшает перспективы для рынка золота, однако, с другой стороны повышенные процентные ставки выступают препятствием для более масштабного роста цен на драг. металл. 

Технически ситуация с ценами на золото пока что остаётся той же. Повторимся, что медведи пока что не очень уверены. Локальная трендовая линия направлена наверх, хотя угол наклона регрессионного ценового канала остаётся отрицательным.