BNY отчет за 4 квартал превысил прогнозы благодаря годовому росту чистых процентных доходов и комиссионных доходов.

Банк Нью-Йорка Меллон Корпорейшн (BK) сообщил об откорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $2.08 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.97. Кроме того, чистая прибыль увеличилась на 20.9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Результаты в основном были поддержаны ростом доходов от комиссий и чистого процентного дохода (NII). Также компания зафиксировала пользу от резервов в квартале, что стало положительным фактором. Рост активов под управлением и/или администрированием (AUC/A) и активов под управлением (AUM) также способствовал результатам. Однако незначительно возросшие расходы негативно сказались на итогах.

Результаты отчетного квартала не включали некоторые нерегулярные статьи. С учетом этого, чистая прибыль, относящаяся к обыкновенным акционерам (по GAAP), составила $1.43 миллиарда, увеличившись на 26.3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Откорректированная прибыль на акцию в размере $7.50 за 2025 год превысила консенсус-прогноз Zacks в $7.39. Кроме того, чистая прибыль, относящаяся к обыкновенным акционерам (по GAAP), составила $5.31 миллиарда, увеличившись на 22.4% по сравнению с предыдущим годом.

Выручка BK улучшается, расходы немного возрастают.

Общая выручка за квартал увеличилась на 6.8% по сравнению с прошлым годом и составила $5.18 миллиарда. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в $5.12 миллиарда.

За 2025 год общая выручка составила $20.08 миллиарда, увеличившись на 7.8% по сравнению с прошлым годом. Выручка также превысила консенсус-прогноз Zacks в $20 миллиарда.

Чистый процентный доход за квартал составил $1.35 миллиарда, увеличившись на 12.7% по сравнению с прошлым годом. Рост был обусловлен продолжающимся реинвестированием погашенных инвестиционных ценных бумаг под более высокие доходности и ростом баланса, частично компенсированным сжатием маржи по депозитам.

Чистая процентная маржа увеличилась на 6 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом и составила 1.38%.

Общие доходы от сборов и прочие доходы увеличились на 4.9% по сравнению с прошлым годом и составили $3.83 миллиарда. Рост был обусловлен увеличением сборов за инвестиционные услуги.

Общие не процентные расходы (по GAAP) составили $3.36 миллиарда, что немного выше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Рост обусловлен увеличением затрат на программное обеспечение и оборудование; затратами на профессиональные, юридические и другие закупаемые услуги; затратами на субкастодианские и клиринговые услуги; а также затратами на развитие бизнеса.

Активы BNY увеличиваются.

На 31 декабря 2025 года AUM составил $2.2 триллиона, увеличившись на 7% по сравнению с прошлым годом. Рост обусловлен повышением рыночной стоимости и благоприятным воздействием ослабленного доллара США, частично компенсированным совокупными чистыми оттоками.

AUC/A в размере $59.3 триллиона увеличился на 13.8% по сравнению с прошлым годом, в основном благодаря притоку клиентов, повышению рыночной стоимости и благоприятному воздействию ослабленного доллара США.

Кредитное качество BK улучшается.

Резерв на потери по кредитам, в процентном отношении к общему объему кредитов, составил 0.30%, снизившись на 11 bps по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. На 31 декабря 2025 года непроизводительные активы составили $143 миллиона, что на 20.1% ниже по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

В отчетном квартале компания зафиксировала прибыль от резервов в размере $26 миллионов, в основном благодаря улучшению качества коммерческой недвижимости и изменениям в макроэкономическом прогнозе. В аналогичном квартале прошлого года резервы составили $20 миллионов.

Капитал BNY улучшается.

На 31 декабря 2025 года коэффициент общего капитала первого уровня составил 11.9%, увеличившись с 11.2% на 31 декабря 2024 года. Коэффициент кредитного плеча первого уровня составил 6%, увеличившись с 5.7% на 31 декабря 2024 года.

Обновление программы выкупа акций BK.

В отчетном квартале BNY выкупил акции на сумму $1 миллиард.

Наше мнение о BNY.

Глобальные усилия BK по расширению и сильная позиция баланса, вероятно, будут продолжать поддерживать рост выручки. Также высокий баланс AUM является еще одной положительной стороной. Однако риск концентрации из-за большей зависимости компании от доходов от сборов и повышенные расходы вызывают беспокойство.

Цена, консенсус и неожиданные прибыли Банка Нью-Йорка Меллон Корпорейшн.

В настоящее время BNY имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций, имеющих рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), здесь.

Даты выпуска отчетов о доходах других крупных банков.

Truist Financial Corporation (TFC) планирует опубликовать квартальные результаты 21 января. Консенсус-прогноз Zacks для четвертого квартала Truist остался неизменным за последние семь дней.

BankUnited, Inc. (BKU) запланирован на отчет о квартальных результатах 21 января. Консенсус-прогноз Zacks для четвертого квартала BankUnited остался неизменным за последние семь дней.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию с наибольшей вероятностью удвоиться".

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковыми коммуникациями. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы окажутся успешными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

BankUnited, Inc. (BKU): бесплатный анализ акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод