Biogen приобретает Apellis, расширяя свой портфель в области иммунологии и редких заболеваний; акции растут

(RTTNews) - Biogen Inc. (BIIB) согласилась приобрести Apellis Pharmaceuticals (APLS) в сделке, которая укрепляет ее позиции в области иммунологии, редких заболеваний и нефрологии.

Приобретение добавляет два коммерческих препарата - EMPAVELI и SYFOVRE - в портфель Biogen, что обеспечивает немедленный доход и расширяет долгосрочные перспективы роста компании.

Стратегический шаг для ускорения роста

В соответствии с окончательным соглашением Biogen приобретет все находящиеся в обращении акции Apellis по цене $41.00 за акцию наличными, что оценивает первоначальную долю капитала примерно в $5.6 миллиарда. Кроме того, акционеры Apellis получат непередаваемое право на условную стоимость (CVR), привязанное к будущим глобальным целевым показателям чистых продаж SYFOVRE.

Biogen заявила, что сделка, как ожидается, будет способствовать росту доходов в ближайшей и долгосрочной перспективе, причем EMPAVELI и SYFOVRE будут генерировать $689 миллионов в совокупных чистых продажах в 2025 году и, как предполагается, будут расти на уровне от среднего до высокого подросткового роста по крайней мере до 2028 года. Сделка, как ожидается, начнет оказывать положительное влияние на не-GAAP EPS с 2027 года.

Два коммерческих препарата добавлены в портфель Biogen

EMPAVELI (pegcetacoplan) одобрен FDA для лечения C3 гломерулопатии (C3G), первичной IC-MPGN и пароксизмальной ночной гемоглобинурии (PNH). Это единственное одобренное FDA лечение для педиатрических пациентов (12+) с C3G и единственная одобренная терапия для рецидива C3G после трансплантации. Препарат продемонстрировал высокую эффективность в клиническом испытании Фазы 3 VALIANT, включая 68% снижение протеинурии и стабилизацию функции почек.

SYFOVRE (инъекция pegcetacoplan) является первой одобренной терапией для географической атрофии (GA), связанной с возрастной макулярной дегенерацией.

Ключевые клинические результаты включают:

- Снижение роста поражений GA в Фазе 3 OAKS и DERBY

- Уменьшение роста поражений до 36% в период между 18 и 24 месяцами

- Долгосрочные данные показывают задержку прогрессирования GA на 1.5 года у пациентов с несубфовеальной формой (исследование GALE)

Apellis также завершила клиническое испытание предварительно заполненной шприцевой версии SYFOVRE и планирует подать заявку на одобрение FDA в первой половине 2026 года.

Укрепление расширения нефрологии Biogen

Apellis приносит устоявшуюся коммерческую инфраструктуру в США, включая нефрологические возможности, которые, по мнению Biogen, поддержат запуск Felzartamab, который в настоящее время находится в клинических испытаниях Фазы 3 для трех заболеваний почек. Первые результаты ожидаются в первой половине 2027 года.

Biogen ожидает, что значительная часть сотрудников Apellis присоединится к компании после завершения сделки.

Условия сделки и структура CVR

Biogen начнет тендерное предложение на приобретение всех акций Apellis за $41 за акцию наличными, плюс CVR, который включает:

- $2 за акцию, если SYFOVRE достигнет $1.5 миллиарда в годовых глобальных чистых продажах в любом календарном году между 2027 и 2030 годами

- $2 за акцию, если SYFOVRE достигнет $2 миллиардов в годовых глобальных чистых продажах в любом из этих календарных лет

- $4 за акцию, если вышеуказанные пороговые значения не будут достигнуты, но SYFOVRE достигнет $2 миллиардов в 2031 году.

Сделка ожидается к закрытию во втором квартале 2026 года, при условии получения регуляторных одобрений и успешного завершения тендерного предложения.

Комментарий эксперта

Генеральный директор Biogen Кристофер А. Вихбахер заявил, что приобретение "расширяет наш портфель роста в области иммунологии и редких заболеваний с двумя одобренными, лучшими в своем классе препаратами" и укрепляет долгосрочный потенциал роста компании.

Генеральный директор Apellis Седрик Франсуа отметил, что сделка "ускоряет наше влияние и позволяет нам достичь большего числа пациентов", назвав это сильным результатом для акционеров и подтверждением стратегии и научных инноваций компании.

APLS торговался в диапазоне от $16.10 до $30.48 за последний год. Акции закрылись в понедельник по цене $17.09, с ростом на 0.71%. В предрыночной торговле акции стоят $40.26, с ростом на 135.63%.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод