Беспокойство рынка усиливается
Российский рынок остается под давлением событий мировой политики и экономики. Обеспокоенность вызывает возможное приостановление переговорного процесса по украинскому вопросу и потенциальный негативный эффект от повышения НДС. Уже завтра Росстат опубликует первую в новом году инфляционную статистику, которая во многом и определит краткосрочное движение рынка. Индекс МосБиржи завершил день в минусе на 0,19%, впервые с начала декабря опустившись ниже 2700 пунктов – до значения 2696. Долларовый индикатор РТС показал снижение на 0,26% до отметки 1077. На вечерней сессии рынок продолжает падать на 0,47%.
В центре внимания мировых инвесторов остается ситуация с протестами в Иране. Как сообщает Wall Street Journal со ссылкой на американских чиновников, Дональд Трамп склоняется к нанесению военных ударов по Ирану, однако может изменить свое мнение в зависимости от хода событий в стране. Позднее агентство Reuters передало, что во время протестных акций в Иране уже погибло около двух тысяч человек. Такие данные только усиливают вероятность разворачивания полноценного вооруженного конфликта на территории Ближнего Востока.
События в Венесуэле технически не так сильно повлияли на котировки Brent, эскалация же конфликта в Иране может затронуть мировой рынок «черного золота» значительно сильнее - производство углеводородов здесь превышает добычу в Венесуэле более чем в три раза. Елена Кожухова, аналитик «Велес Капитал», тем не менее, уверена, что рост цен на нефть носит характер краткосрочного отскока, а для выхода котировок выше $70 за баррель риски перебоев с поставками должны реализоваться. «При сохранении схожих с текущими мировых факторов спроса и предложения «бычий» импульс по Brent может угаснуть при подходе к 70 долл., а долгосрочный «медвежий» тренд – получить продолжение», - добавляет эксперт. На вечерней сессии котировки бенчмарка прибавляют 2,49% - до 65,46 за баррель.
Такие события на мировой арене, однако, позитивны для российских нефтяников. Основным импортером сырья из Венесуэлы и Ирана остается Китай, а при реализации сценария с ограничением поставок спрос на российскую нефть у КНР может значительно вырасти. «На краткосрочном треке, удары по Ирану создадут риски для глобального нефтяного рынка из-за чего возможен существенный рост нефтяных цен, что также краткосрочно может стать положительным фактором для доходов российского бюджета», - убежден аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко.
Продолжающееся ралли в металлах выводит в лидеры роста бумаги цветных металлургов – «Норникель» прибавляет 0,65%, акции «РУСАЛа» (+2,93%) и «ЭН+ ГРУП» (+1,59%) «тяжелеют» вслед за котировками алюминия. Золото не устает обновлять исторические максимумы и на вечерней сессии растет на 0,14% до $4621 за унцию, серебро в плюсе на 4,28% и достигло $88,7. Такая динамика поддерживает бумаги «Полюса» (+1,52%). Подробнее о причинах роста металлов и возможностях для заработка на фоне ралли можно узнать в статье Finam.ru «Ралли в металлах – как на нем заработать».
Акции «Европлана» взлетают на 13,4% после направления «Альфа-Банком» обязательного предложения о выкупе акций миноритарным акционерам по 677,9 рубля. Цена выкупа в оферте оказалась примерно на 15% выше средней стоимости бумаг за последние 6 месяцев и цены акций, по которой была заключена сделка с «ЭсЭфАй». Аналитики «Вектор Капитал» предупреждают, что такое желание «Альфа-Банка» консолидировать 100% капитала компании будет означать делистинг акций «Европлана» с МосБиржи. Эксперты также считают, что идея идти в оферту не выглядит привлекательной: «Вполне возможны юридические сложности с подачей документов, тогда как продажа акций на бирже выглядит более простым и прозрачным решением. В качестве разумного ориентира по цене для продажи бумаг мы смотрим на отметку 650 рублей».
Задумываетесь об инвестициях, но не знаете, с чего начать? Боитесь рисковать деньгами или не уверены, что правильно понимаете, как работает фондовый рынок? Рады сообщить, что существует отличный способ начать инвестировать без рисков и страхов — виртуальный портфель от «Финама».
Бумаги «Ленты» же падают на 0,48% после приобретения сети гипермаркетов «OBI Россия». По мнению аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, такая сделка укрепит позиции сети как одного из ведущих мультиформатных ретейлеров в России, так как в структуре компании теперь появится подразделение «торговля товарами для обустройства дома и ремонта» (DIY): «Интерес «Ленты» к приобретению этого бизнеса связан также с прогнозируемым оживлением ипотечного кредитования в РФ, которое будет стимулировать жилищное строительство и спрос на товары для дома и ремонта. Предполагаем, что по итогам 2026-го рост сегмента товаров DIY составит 10-12%». Несмотря на общий позитивный эффект от сделки, акции компании снижаются – как отмечают аналитики «Альфа-Инвестиций», «Лента» скорее всего продолжит покупать другие сети, а значит шансы на дивиденды в ближайшее время невелики.
На валютной секции МосБиржи рубль несет значимые потери. На вечерней сессии доллар США на межбанке укрепляется относительно российской валюты на 0,24% и торгуется по 78,5, евро дорожает на 0,02% - до 91,4. Пара CNYRUB продолжает двигаться в «боковике» 11,2-11,5 рублей. Движения курса российской валюты в течение дня оказались разнонаправленными, что, по мнению аналитика «БКС Мир инвестиций» Дмитрия Бабина, свидетельствует о сохранении рыночного баланса: «Основная причина — сезонная просадка спроса на иностранную валюту компенсируется сокращением ее предложения из-за низких цен на нефть и ограничений экспорта, связанных с санкциями и геополитикой».
Американские рынки реагируют на свежие данные BLS по потребительским ценам за декабрь – месячный прирост составил 0,31% против 0,2% в ноябре. Инфляция месяц к месяцу снизилась на 0,08% - до 0,24%, а годовой показатель составил 2,64%. Егор Сусин, основатель телеграм-канала Truecon, уверен, что такие данные нейтральны для ФРС, хоть и оказались немного ниже ожиданий: «В целом динамика роста цен на товары остается повышенной, что и обусловлено пошлинами при все еще повышенных темпах роста цен на услуги». Автор телеграм-канала MMI Евгений Суворов же настроен более оптимистично и считает, что такие цифры могут подстегнуть ожидания дальнейшего снижения ставки ФРС и усилить давление со стороны президента США Дональда Трампа на Джерома Пауэлла.
Индекс S&P 500 теряет 0,1%, индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average падает на 0,63%. «Инфляция пока остается выше цели за счет относительно устойчивой инфляции в услугах (в т.ч. аренда жилья) и ускорения роста цен на продукты питания, но это пока не дает явных оснований ФРС для продолжения снижения процентной ставки на ближайшем заседании, с учетом того, что по итогу предыдущих снижений она уже заметно приблизилась к нейтральному уровню», - резюмирует аналитик ФГ «Финам» Ольга Беленькая.