Baxter опубликует квартальные отчеты за 4 квартал: чего ожидать от акций?

Baxter International Inc. BAX планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 12 февраля, до открытия торгов. В последнем отчетном квартале прибыль компании превысила консенсус-прогноз Zacks на 15,00%. Прибыль BAX превысила прогнозы в трех из четырех предыдущих кварталов и один раз не оправдала их, обеспечив средний сюрприз в 9,86%.

Ожидания на Q4

Консенсус-прогноз по выручке составляет 2,79 миллиарда долларов, что указывает на улучшение на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Консенсус-прогноз по прибыли составляет 53 цента на акцию, что подразумевает снижение на 8,6% в годовом исчислении.

Наши оценки предполагают, что общая выручка от продолжающихся операций уменьшится на 2,7% в постоянной валюте (cc) до 2,79 миллиарда долларов. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию сократится на 9,3% до 53 центов.

Важные факторы для учета

Будущие квартальные результаты Baxter International, вероятно, отразят бизнес, который все еще сталкивается с краткосрочными операционными трудностями, даже несмотря на то, что начинают проявляться некоторые области устойчивости и стратегической переориентации. Хотя руководство подчеркивало долгосрочный потенциал компании, недавние комментарии предполагают, что проблемы с выполнением — особенно в области инфузионной терапии и некоторых фармацевтических категорий — могли продолжать негативно сказываться на квартальных результатах.

Ожидается, что рост общей выручки останется слабо выраженным, под давлением снижения спроса на ключевые продуктовые линии для больниц. Руководство уже признало, что показатели выручки не оправдали прежние ожидания, в первую очередь из-за проблем в подразделении Infusion Therapies & Technologies (“ITT”) и продолжающихся тенденций экономии IV жидкости в больницах США. Эти факторы, вероятно, ограничили рост объемов и снизили операционный рычаг в четвертом квартале, даже несмотря на то, что соблюдение ценовой дисциплины и контроль затрат могли частично компенсировать это.

В сегменте Medical Products & Therapies (“MPT”) основным тормозом, вероятно, оставался ITT. Ожидается, что продажи инфузионных насосов негативно сказались на продолжающихся задержках с отгрузками и установками насоса Novum IQ, вызванных неразрешенными проблемами с пропускной способностью.

Длительный характер этой паузы, вероятно, привел к продолжительным потерям в продажах, возвратам со стороны клиентов и, в некоторых случаях, переходам клиентов на альтернативные платформы, включая собственную систему Spectrum IQ от Baxter. Спрос на IV-растворы в США еще не нормализовался после урагана Хелен, при этом больницы продолжают практики экономии жидкости. Это, вероятно, негативно сказалось на результатах в четвертом квартале.

Продажи в области Advanced Surgery, вероятно, были поддержаны высоким спросом на гемостатики и герметики, а также стабильными объемами процедур и надежным коммерческим выполнением. Это должно было поддержать двузначный рост, что частично помогло компенсировать слабость ITT.

Результаты в Healthcare Systems & Technologies (HST) вероятно поддержали рост выручки на фоне сильного спроса на заказы, особенно в области Care & Connectivity Solutions, где заказы капитального оборудования в США резко растут.

Surgical Solutions, системы поддержки пациентов и коммуникации по уходу, вероятно, выиграли от устойчивых капиталовложений со стороны больниц. Однако более высокие тарифные затраты, увеличенные инвестиции в НИОКР и более тяжелое распределение корпоративных затрат после продажи Kidney Care, вероятно, сдерживали расширение маржи в сегменте.

В фармацевтике квартальные результаты, вероятно, будут смешанными. Хотя продажи по производству лекарств, вероятно, отразят солидный рост, особенно за пределами США, Injectables & Anesthesia могут столкнуться с трудностями из-за слабости в премикс-продуктах. Изменения в протоколах больниц в сторону администрирования IV push и неблагоприятная продуктовая смесь, вероятно, оказали давление как на рост выручки, так и на маржи.

Рост скорректированной прибыли на акцию мог быть поддержан снижением процентных расходов после погашения долга и разовыми налоговыми льготами, хотя основная операционная деятельность, вероятно, оставалась подавленной.

Цена Baxter International Inc. и сюрприз по EPS

Что показывает модель Zacks

Наша проверенная модель не дает однозначного прогноза по превышению прибыли для Baxter на этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение прибыли. Это не так в данном случае, как вы увидите ниже.

Earnings ESP: Earnings ESP, который представляет собой разницу между наиболее точной оценкой и консенсус-прогнозом Zacks, составляет 0,00% для Baxter.

Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их объявления с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Ранг Zacks: В настоящее время у Baxter ранг Zacks #3.

Акции, которые стоит рассмотреть

Вот несколько акций медицинских продуктов, которые стоит рассмотреть, так как они имеют правильное сочетание факторов для достижения превышения прибыли в этом отчетном цикле.

Masimo MASI имеет Earnings ESP +8,04% и ранг Zacks #2 в настоящее время. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 26 февраля.

Прибыль MASI превысила прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, средний сюрприз составил 12,39%. Консенсус-прогноз Zacks по EPS MASI за четвертый квартал указывает на снижение на 20,6% по сравнению с показателем прошлого года.

Merit Medical MMSI имеет Earnings ESP +2,09% и ранг Zacks #2 в настоящее время. Компания планирует опубликовать результаты за второй квартал 2026 финансового года 24 февраля.

Прибыль MMSI превысила прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, средний сюрприз составил 14,09%. Консенсус-прогноз Zacks по EPS MMSI за четвертый квартал предполагает улучшение на 3,2% по сравнению с показателем прошлого года.

DexCom DXCM имеет Earnings ESP +3,08% и ранг Zacks #3 в настоящее время. Компания намерена опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 12 февраля.

Прибыль DXCM превысила прогнозы в двух из четырех предыдущих кварталов и не оправдала их в остальных двух, средний сюрприз составил 0,17%. Консенсус-прогноз Zacks по EPS DXCM за четвертый квартал предполагает прирост на 44,4% по сравнению с показателем прошлого года.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь — вы все еще можете рано подключиться к нашим 10 основным тикерам на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель был потрясающе и последовательно успешным.

С момента своего создания в 2012 году по ноябрь 2025 года, Топ-10 акций Zacks выросли на +2530,8%, более чем в четыре раза превысив +570,3% S&P 500.

Шераз отобрал 10 лучших компаний из 4400, охваченных рангом Zacks, которые стоит покупать и держать в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите знать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

DexCom, Inc. (DXCM): бесплатный аналитический отчет по акциям.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод