Банки и финтехи присоединяются к «золотой лихорадке стейблкоинов»
Некоторые крупнейшие мировые банки и финтехи спешат запустить собственные стейблкоины, стремясь захватить часть рынка трансграничных платежей, который, как они ожидают, будет перераспределен в пользу криптовалют. Об этом пишет Financial Times.
В прошлом месяце Bank of America дал понять, что открыт для выпуска собственной монеты, присоединившись к таким известным организациям в сфере платежей, как Standard Chartered, PayPal, Revolut и Stripe, в интересе к бизнесу, в котором доминируют криптовалютные группы Tether и Circle.
Энтузиазм подогревается растущим признанием среди регулирующих органов по всему миру того, что стейблкоины, разработанные для поддержания постоянной стоимости в один доллар за монету, могут стать более приемлемой частью финансовой системы. Этот сдвиг получил дополнительный импульс благодаря горячему принятию криптовалют президентом США Дональдом Трампом.
Хотя стейблкоины обычно использовались для перевода денег между различными криптовалютами, они становятся все более популярными на развивающихся рынках в качестве альтернативы местным банкам для платежей, особенно в сырьевых товарах, сельском хозяйстве и судоходстве.
Это тип частных цифровых денежных средств, которые действуют как фактический резерв суверенной валюты, в подавляющем большинстве долларов США. Платежи в цифровых монетах позволяют компаниям и потребителям дешево и мгновенно получать доступ к твердой валюте за пределами банковской системы. В мире выпущено около 210 млрд долларов стейблкоинов, из которых около 142 млрд долларов выпущено Tether, базирующейся в Сальвадоре, а 57 млрд долларов — американской Circle под брендами USDT и USDC соответственно. SpaceX Илона Маска использует их для репатриации средств от продажи спутников Starlink в Аргентине и Нигерии, в то время как ScaleAI предлагает своим многочисленным зарубежным подрядчикам возможность получать оплату в цифровых токенах.
Объемы транзакций выросли до 710 млрд долларов в прошлом месяце по сравнению с 521 млрд долларов за тот же период год назад, а количество уникальных адресов стейблкоинов выросло до 35 млн, что на 50% больше, согласно данным Visa. Крупные банки все более уверенно заходят в отрасль по мере появления нормативных актов. Американские политики обсуждают в Конгрессе законопроекты, устанавливающие стандарты для стейблкоинов, что дает банкам, компаниям и рядовым потребителям больше уверенности в использовании токенов.
«Если они сделают это законным, мы займемся этим бизнесом», — прокомментировал Брайан Мойнихан, генеральный директор Bank of America, планы администрации Трампа в Экономическом клубе Вашингтона в прошлом месяце.
В начале года ЕС ввел правила, которые требуют соблюдения от операторов стейблкоинов в блоке. Финансовый регулятор Великобритании планирует проконсультироваться с рынком в этом году.
В прошлом месяце Standard Chartered заявил, что возглавит венчурное предприятие, планирующее запуск токена, обеспеченного гонконгским долларом, в соответствии с новыми правилами для стейблкоинов на этой территории.
Кроме того, в прошлом месяце американская группа Stripe завершила свое крупнейшее на сегодняшний день приобретение, купив платформу стейблкоинов Bridge за 1,1 млрд долларов. «Стейблкоины и более современные сети действительно интересны для использования в платежных системах, и это составляет наш бизнес», — сказал соучредитель и президент Джон Коллисон. Финансовая технологическая компания стоимостью 91,5 млрд долларов обработала платежи на сумму 1,4 трлн долларов в прошлом году.
PayPal, у которого уже есть стейблкоин PYUSD, привязанный к доллару, планирует в 2025 году более широко внедрить эту платежную опцию и ожидает, что ее особенно активно будут использовать американские компании, которые платят поставщикам за рубежом.
«Ладно. Я сдаюсь. Klarna и я примем криптовалюту! Дальше будет больше … Последняя крупная финтех-компания в мире, которая ее примет. Кто-то должен был быть последним. И это тоже своего рода веха», — написал Себастьян Семятковски, генеральный директор кредитора Klarna, работающего по принципу «купи сейчас, заплати позже», на платформе социальных сетей X в прошлом месяце.
С «Финамом» есть уникальная возможность инвестировать в Klarna на этапе pre-IPO. Предлагаем вам инвестировать вместе с нами в лидирующую платежную платформу и крупнейший финансовый Super App. До 163% на инвестициях в pre-IPO Klarna. Pre-IPO через «Финам» — инвестидеи с большим потенциалом для умных инвесторов.
Новым участникам предстоит сложная битва за то, чтобы заявить о себе. PayPal провел всего $163 млн транзакций в этом месяце по сравнению с чуть более $131 млрд в Tether, показывают данные Visa. В прошлом месяце было совершено около 122 млн транзакций по всему миру с использованием стейблкоинов, заявила Visa. Тем не менее, в среднем в собственной сети поставщика кредитных карт совершалось 829 млн транзакций в день.
Мартин Миньо, партнер Index Ventures, отметил, что стейблкоины привлекательны на рынках, где нет «хорошей инфраструктуры или большой ликвидности и есть большой валютный риск». Однако варианты их использования «не столь очевидны» на западных рынках, добавил он.
Аналитики также предупредили, что рынок вряд ли сможет вместить десятки монет, поскольку пользователи начинают внимательно изучать качество компаний, выпускающих их.
Кроме того, эксперты обращают внимание, что стейблкоины являются не наличными деньгами, а лишь их заменителями, и отражают кредитный риск компании-эмитента, а также ее способность управлять операционными рисками стейблкоина.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги или активы. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.