Apple рискует не удержаться на многолетних максимумах

Акции компании Apple сохраняют весьма высокий потенциал роста котировок, даже несмотря на 80% скачок цен на ценные бумаги за последний календарный год - за период с июня 2013г. по июнь 2014г. акции ИТ-гиганта подорожали с 53 до 92 долл. Больше года акции эмитента двигаются в рамках восходящего "бычьего" тренда - спекулянты сумели отыграть без малого двукратное падение котировок, имевшее место в период с сентября 2012г. по май 2013г. В настоящий момент котировки Apple находятся в близи к своим абсолютным историческим максимумам, которые проходят на отметке в 97 долл. за бумагу. Именно эта отметка является крайне значимым с психологической точки зрения уровнем сопротивления - здесь пересекаются сразу два технических индикатора: верхняя граница 3-летнего бокового канала и верхняя граница годового "бычьего" канала. Технический анализ недельных графиков компании Apple Источник: Stock Charts Насколько можно судить, "быкам" так и не удастся преодолеть планку в 95-97 долл. в ближайшие недели. В конце мая инвесторы предприняли попытку закрепиться выше рубежа в 90 долл. за акцию, однако поднять котировки до 93-95 долл. так и не удалось - больше 4 недель подряд спекулянты никак не могут вырваться из "заколдованного" диапазона 91-93 долл. С одной стороны, им не хватает сил подняться до планки в 95 долл., так все осознают перегретость рынка и перекупленность ценных бумаг. С другой стороны, снижение ниже уровня поддержки в 90 долл. автоматически станет сильным сигналом к закрытию "длинных" и открытию "коротких" позиций. В таком случае откроется горизонт снижения цен сначала до 85 долл. за акцию, а затем и до 80 долл., где проходит психологически значимый рубеж. Пробой планки в 80 долл. станет мощным стимулом для спекулянтов продолжить распродажу акцию с целью движения к 75 долл. за бумагу. Именно на отметке в 80 долл. находится пересечение сразу двух критически значимых технических индикаторов - нижняя граница годового "бычьего" тренда и 100-недельная экспоненциальная скользящая средняя. Пробой данного уровня поддержки будет означать слом восходящего коридора и начало сильного коррекционного движения - в случае негативного сценария развития событий ценные бумаги вполне могут обесцениться сначала до 75, а затем и 70 долл. за бумагу. Технический анализ дневных графиков компании Apple Источник: Stock Charts Если же "быки" сумеют удержаться выше планки в 90 долл., то в таком случае вероятна очередная попытка тестирования рубежа в 95 долл. за акцию. Другое дело, что подавляющее большинство индикаторов технического анализа в настоящий момент не играют на руку "быкам". Практически все инструменты теханализа свидетельствую о существенной перекупленности бумаг Apple. Индикатор RSI с января 2013г. находится в рамках восходящего коридора и в настоящий момент находится выше уровня в 72 пункта, что свидетельствует о перегретости акций ИТ-гиганта. На столь высоких значениях индикатор RSI не находился аж с августа 2012г., т.е. накануне масштабного падения котировок эмитента. Этот факт не может не настораживать. Индикатор ADX также не благоволит "быкам" и отражает усиление позиций "медведей". С одной стороны, индикатор ADX в начале мая оттолкнулся от многолетних минимумов и устремился к максимальным отметкам с июня 2013г., что свидетельствует об усилении силы тренда. Однако, с другой стороны, в начале июня 2014г. началось сужение спреда между бычьим и медвежьим компонентом - постепенно сокращается количество "длинных" позиций и усиливается активность "медведей". Если эта тенденция сохранится в течение ближайших нескольких недель, то в таком случае будет уместно говорить о "медвежьем" сломе и развороте на юг - котировки вполне могут упасть до 85 долл. уже в течение месяца, если "быки" не сумеют нарисовать белую свечу и поднять котировки выше 95 долл. Несколько больше оптимизма вызывает поведение индикатора MACD - с февраля 2013г. индикатор двигается в рамках "бычьего" коридора. В апреле "быки" сумели оттолкнуться от дна на отметке в -5 пунктов в апреле 2014г. и в настоящий момент находится на уровне 4,84 пунктов, т.е. посередине восходящего канала. Опасения вызывает тот факт, что в начале июня 2014г. более "быстрая" скользящая средняя начала постепенно разворачиваться в сторону более "медленной" скользящей средней, что свидетельствует о затухании оптимистичных настроений и усилении позиций "медведей". Аналогичная ситуация складывается на дневных графиках - для "быков" принципиально важно удержаться выше планки в 90 долл. за акцию, оттолкнувшись от 20-дневной экспоненциальной скользящей средней и протестировав рубеж в 93 долл. Оптимизм вселяет лишь тот факт, что индикатор RSI оттолкнулся от минимальных отметок с конца апреля 2014г. (50 пунктов) и устремился на север, тогда как индикатор MACD остаётся в "бычьей" зоне, а более "быстрая" скользящая средняя хоть и находится ниже более "медленной", однако уже демонстрирует разворот в сторону роста. Вполне возможно, что инвесторы и спекулянты предпримут очередную попытку похода к рубежу в 95 долл. за акцию.