Аналитики Уолл-стрит считают, что General Motors (GM) является хорошей инвестицией: так ли это?

При принятии решения о покупке, продаже или удержании акций, инвесторы часто полагаются на рекомендации аналитиков. Медийные отчёты о изменении рейтингов этих аналитиков, работающих в брокерских фирмах (или со стороны продавца), часто влияют на цену акций, но действительно ли они важны?

Давайте рассмотрим, что говорят эти тяжеловесы с Уолл-стрит о General Motors (GM), прежде чем обсудить надежность брокерских рекомендаций и то, как использовать их в своих интересах.

В настоящее время у General Motors средняя брокерская рекомендация (ABR) составляет 1.91 по шкале от 1 до 5 (Сильная Покупка до Сильной Продажи), рассчитанная на основе фактических рекомендаций (Купить, Удерживать, Продать и т.д.), сделанных 29 брокерскими фирмами. ABR 1.91 приближается к Сильной Покупке.

Из 29 рекомендаций, на основе которых рассчитывается текущий ABR, 16 являются Сильной Покупкой, а три - Покупкой. Сильная Покупка и Покупка соответственно составляют 55.2% и 10.3% всех рекомендаций.

Тренды брокерских рекомендаций для GM

ABR предлагает покупать акции General Motors, но принимать инвестиционные решения только на основе этой информации может быть не самым лучшим решением. Согласно нескольким исследованиям, брокерские рекомендации имеют незначительный успех в том, чтобы направить инвесторов на выбор акций с наибольшим потенциалом роста цен.

Интересно, почему? Заинтересованность брокерских фирм в акциях, которые они покрывают, часто приводит к сильному положительному уклону их аналитиков в оценке. Наши исследования показывают, что на каждую рекомендацию "Сильная Продажа" брокерские фирмы дают пять рекомендаций "Сильная Покупка".

Это означает, что интересы этих учреждений не всегда совпадают с интересами розничных инвесторов, что дает мало информации о направлении будущего движения цены акций. Поэтому лучше всего использовать эту информацию для подтверждения собственного анализа или инструмента, который зарекомендовал себя как высокоэффективный в предсказании движения цен акций.

Zacks Rank, наш собственный инструмент рейтинга акций с впечатляющей аудированной историей, классифицирует акции на пять групп, от Zacks Rank #1 (Сильная Покупка) до Zacks Rank #5 (Сильная Продажа), и является эффективным индикатором будущей ценовой динамики акций. Поэтому использование ABR для подтверждения Zacks Rank может быть эффективным способом принятия прибыльного инвестиционного решения.

ABR не следует путать с Zacks Rank

Хотя и Zacks Rank, и ABR отображаются в диапазоне от 1 до 5, это совершенно разные показатели.

ABR рассчитывается исключительно на основе брокерских рекомендаций и обычно отображается с десятичными знаками (например: 1.28). В то время как Zacks Rank - это количественная модель, позволяющая инвесторам использовать силу пересмотра прогнозов прибыли. Он отображается в целых числах - от 1 до 5.

Аналитики, работающие в брокерских фирмах, были и продолжают быть чрезмерно оптимистичными в своих рекомендациях. Поскольку оценки, выдаваемые этими аналитиками, более благоприятные, чем поддерживают их исследования из-за заинтересованности их работодателей, они вводят инвесторов в заблуждение гораздо чаще, чем направляют.

С другой стороны, пересмотры прогнозов прибыли находятся в центре Zacks Rank. Эмпирические исследования показывают сильную корреляцию между трендами в пересмотрах прогнозов прибыли и краткосрочными движениями цен акций.

Кроме того, различные оценки Zacks Rank применяются пропорционально ко всем акциям, для которых брокерские аналитики предоставляют прогнозы прибыли на текущий год. Другими словами, этот инструмент всегда поддерживает баланс среди своих пяти рангов.

Существует также ключевое различие между ABR и Zacks Rank в отношении актуальности. Когда вы смотрите на ABR, он может быть устаревшим. Тем не менее, поскольку брокерские аналитики постоянно пересматривают свои прогнозы прибыли, чтобы отразить изменения в бизнес-тенденциях, и их действия быстро отражаются в Zacks Rank, он всегда своевременен в предсказании будущих цен акций.

Стоит ли инвестировать в GM?

Смотрим на пересмотры прогнозов прибыли для General Motors, консенсус-прогноз Zacks на текущий год увеличился на 0.2% за последний месяц до $12.27.

Растущий оптимизм аналитиков относительно перспектив прибыли компании, как указывает сильное согласие между ними в повышении прогнозов EPS, может быть законной причиной для роста акций в ближайшей перспективе.

Размер недавнего изменения в консенсус-прогнозе, наряду с тремя другими факторами, связанными с прогнозами прибыли, привел к Zacks Rank #2 (Покупка) для General Motors. Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций с Zacks Rank #1 (Сильная Покупка) здесь >>>>

Поэтому эквивалент ABR "Покупка" для General Motors может служить полезным ориентиром для инвесторов.

Шеф-аналитик Zacks называет "акцию с наибольшей вероятностью удвоиться"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его прогнозам, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор - малознакомая компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики предсказывают значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда выигрывают, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 других претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод