Аналитики "ФИНАМа" видят ограниченный потенциал роста акций "Транснефти"

Аналитики "ФИНАМа" оценили инвестиционную привлекательность бумаг "Транснефти", являющейся естественной монополией в области транспортировки нефти и нефтепродуктов в России. На данный момент является крупнейшим в мире оператором нефтепроводов.

Эксперты повысили целевую цену по привилегированным акциям "Транснефти" на 5,4%, до 185 064 руб., за счет небольшого пересмотра прогнозов по росту тарифов и объемов транспортировки, а также учета результатов последней отчетности.

В последние месяцы префы "Транснефти" - одни из лидеров роста за счет восстановления добычи нефти в РФ, роста инфляции и приближения дивидендной отсечки.

Дальнейший фундаментальный апсайд по акциям "Транснефти" выглядит ограниченным в условиях неопределенности с восстановлением добычи нефти в РФ и долгосрочными перспективами роста компании, полагают аналитики "ФИНАМа".

Локально привилегированные акции "Транснефти" выглядят перекупленными с технической точки зрения, что увеличивает вероятность коррекции.

Учитывая вышесказанное, аналитики "ФИНАМа" рекомендуют "Держать" привилегированные акции "Транснефти" с целевой ценой 185 064 руб. на конец 2021 года. Потенциал роста составляет 3,1%. С учетом дивидендов потенциал равен 8,2%.