Аналитики "Финама" оценили перспективы IPO SolarJuice

Аналитики "Финама" оценили перспективы IPO SolarJuice - австралийской компании, предлагающей решения в сфере солнечной энергетики для жилых домов и небольших коммерческих зданий в Австралии и США.

Как отмечают эксперты в своем обзоре, в рамках IPO SolarJuice планирует разместить на бирже Nasdaq 3 000 000 обыкновенных акций по цене $ 5-6 за акцию. Кроме того, андеррайтеры имеют опцион на покупку дополнительных 450 000 акций в течение 45 дней после размещения. Акции SolarJuice будут торговаться под тикером SJA. В результате размещения SolarJuice рассчитывает привлечь $15,3 млн (по средней цене предложения $5,5 после вычета издержек по размещению и комиссии за андеррайтинг), или $17,6 млн, если андеррайтеры реализуют свой опцион.

Основную часть полученных средств компания планирует использовать для строительства завода по производству солнечных панелей мощностью 2,5 ГВт в год. Кроме того, менеджмент планирует укрепить оборотный капитал австралийского бизнеса и расширить бизнес по установке солнечных панелей в США. Капитализация компании по итогам размещения должна составить порядка $220 млн.

По расчетам EIA, в 2021-2030 годах мощность солнечных панелей, установленных на зданиях, может вырасти примерно в два раза, указывают аналитики «Финама». При этом благодаря Inflation Reduction Act прогноз на 2030 год увеличился на 10%, а непрерывный рост установленной мощности ожидается на протяжении всего прогнозного периода до 2050 года.

Также эксперты указывают, что после привлечения средств в рамках IPO чистый долг компании будет близок к нулю. Кроме того, 57% долговой нагрузки SolarJuice приходится на материнскую компанию. В связи с этим прогнозное финансовое положение SolarJuice после IPO выглядит достаточно устойчивым, полагают аналитики.

Среди ключевых рисков эксперты выделяют, в частности, тот факт, что на данный момент SolarJuice является убыточной компанией, генерирующей отрицательный свободный денежный поток. Бизнес SolarJuice в США находится в ранней стадии развития. Также есть и другие риски.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.