Аналитики «Финама» оценили инвестиционные перспективы «РусГидро»

Аналитики «Финама» оценили инвестиционные перспективы «РусГидро» - одной из крупнейших электроэнергетических компаний России. Холдинг управляет парком генерации общей мощностью 38,2 ГВт, 81% которого приходится на гидроэлектростанции.

Результаты "РусГидро" за 2022 год разочаровали инвесторов. Выручка холдинга увеличилась лишь на 3% (г/г), а чистая прибыль рухнула на 49% (г/г) на фоне резкого скачка стоимости угля в ДФО и снижения субсидий.

Несмотря на разочаровывающие результаты 2022 года, долгосрочные перспективы "РусГидро" в первые месяцы 2023 года заметно улучшились на фоне резкого роста тарифов в ДФО и подготовки перехода региона во 2-ю ЦЗ, который регуляторы хотят завершить уже в 2023 году.

Реформа энергорынка может вернуть интерес к акциям «РусГидро», считают аналитики «Финама».

«Мы повышаем рейтинг акций HYDR с "Держать" до "Покупать" и присваиваем целевую цену 0,92 руб. на 12 мес. (потенциал 10%). С учетом вероятных дивидендов за 2022 г. потенциал составляет 15,6%», - рекомендуют аналитики «Финама».