Altria выросла на 12% за 3 месяца: стоит ли покупать, продавать или удерживать акции?
Altria Group, Inc. (MO) показала сильный рост, продолжая укреплять свои позиции в сегменте бездымной продукции на фоне снижения объемов продаж сигарет. За последние три месяца акции выросли на 11.8%, что превысило рост S&P 500 на 8%. В то время как сектор потребительских товаров Zacks и более широкий сектор табачной индустрии испытали падение на 4.3% и 4.8% соответственно, сильные результаты MO выделяются на фоне общего ослабления.
Производительность акций MO по сравнению с отраслью, S&P 500 и сектором
Источник изображения: Zacks Investment Research
Результаты среди конкурентов MO, Philip Morris International Inc. (PM), Turning Point Brands, Inc. (TPB) и British American Tobacco p.l.c. (BTI), были смешанными за последние три месяца. Акции Philip Morris International упали на 12.1%, а British American Tobacco снизились на 0.7%. В то же время Turning Point Brands показала сильный рост, увеличившись на 16.2%, что отражает различную динамику в секторе.
По состоянию на последнюю торговую сессию, Altria закрылась на уровне $65.40, всего на 4.7% ниже своего 52-недельного максимума в $68.60, достигнутого 22 августа 2025 года. Акции торгуются выше 200-дневной скользящей средней. Торговля выше этих средних значений сигнализирует о бычьих настроениях.
Недавние успехи MO показывают, как ее стратегии и рыночные шаги приносят плоды. Даже когда некоторые части табачного сектора испытывали трудности, компания нашла возможности в сегменте бездымной продукции, показывая, что она может расти и создавать ценность для акционеров.
Победные стратегии Altria
Поскольку потребители все чаще переходят на продукты с пониженным риском из-за озабоченности по поводу здоровья, связанной с курением, MO использует эту тенденцию, укрепляя свои позиции в бездымном сегменте. Этот фокус хорошо позиционирует компанию на развивающемся рынке и поддерживает ее долгосрочные перспективы роста.
Сильные финансовые показатели Altria стали ключевым драйвером ее недавнего ралли. Во втором квартале 2025 года скорректированная прибыль на акцию (EPS) компании выросла на 8.3% по сравнению с прошлым годом и составила $1.44, что поддерживалось повышением цен, операционной эффективностью и выкупом акций.
Выручка, за вычетом акцизов, осталась стабильной на уровне $5.29 миллиардов, подчеркивая силу диверсифицированного портфеля Altria и строгую дисциплину в исполнении. В соответствии с этими результатами руководство повысило нижнюю границу своего прогноза скорректированной EPS на 2025 год до $5.35-$5.45, что представляет собой ожидаемый темп роста в 3-5%.
Впечатляющее ралли в сегменте орального табака MO стало ключевым драйвером, возглавляемым брендом никотиновых пакетиков on!. Отгрузки on! увеличились на 26.5% по сравнению с прошлым годом во втором квартале и составили 52.1 миллиона банок, что подняло его долю на рынке до 8.7%. Успешные маркетинговые кампании и активизация бренда способствовали росту скорректированного операционного дохода на 10.9%, отражая стабильный прогресс MO в расширении своего портфеля бездымной продукции.
Сегмент курительных продуктов Altria продемонстрировал заметную устойчивость, поддерживаемый строгим управлением брендом и эффективными ценовыми стратегиями. Скорректированный операционный доход во втором квартале вырос на 4.2%, а маржи увеличились на 290 базисных пунктов до 64.5%.
Marlboro сохраняет лидерство в премиальном сегменте, увеличив свою долю до 59.5% в этом сегменте. Эта производительность демонстрирует прочную силу флагманского бренда Altria и его способность защищать прибыльность в сложной рыночной среде.
Оценка Altria
В настоящее время Altria торгуется по привлекательной оценке по сравнению с более широким сектором. Коэффициент P/E на следующий 12-месячный период составляет 11.81, что значительно ниже среднего по отрасли значения 14.51, подчеркивая ее привлекательность как инвестиционной возможности. Для сравнения, такие конкуренты, как Philip Morris и Turning Point Brands, торгуются по значительно более высоким мультипликаторам 19.39 и 24.65 соответственно, в то время как British American Tobacco находится чуть ниже на уровне 10.68.
Коэффициент P/E MO (на следующий 12 месяцев)
Источник изображения: Zacks Investment Research
Вот почему Altria может стать привлекательным вариантом
Недавние успехи Altria отражают не только сильный ценовой импульс, но и солидные фундаментальные показатели, стратегическое исполнение и акцент на создании ценности для акционеров. Устойчивое ценообразование компании на ее основные курительные продукты, в сочетании с ростом в ее портфеле бездымных продуктов и строгим финансовым управлением, поддерживает ее долгосрочные перспективы.
Торгуясь с относительной скидкой к конкурентам, Altria представляет собой привлекательное сочетание стабильности и потенциала роста. Для инвесторов, ищущих возможность вложений в табачный сектор, эти акции с рейтингом Zacks #2 (Покупка) выделяются как сильная возможность как для ценности, так и для дохода. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"
Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая поднимется выше всех.
Этот главный выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космос станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы становятся победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.
Бесплатно: Посмотрите нашу главную акцию и 4 претендента
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод