Altria уточняет прогноз EPS на 2025 год: достигает ли рост маржи пика?

Altria Group, Inc. (MO) сократила свой прогноз скорректированной прибыли на акцию на 2025 год до $5.37-$5.45, что немного выше нижней границы предыдущего прогноза в $5.35-$5.45, что на последнем звонке по доходам отражает продолжение операционной дисциплины и более ясное понимание факторов, влияющих на показатели маржи. Обновление предполагает, что ожидаемые вклады в маржу становятся более четкими по мере продвижения года.

Сегмент курительных изделий снова показал сильные результаты в третьем квартале 2025 года, с скорректированными маржами операционной прибыли (OCI) на уровне 64.4%, что на 1.3 процентных пункта выше, благодаря ценообразованию и снижению расходов на единицу. Компания сообщила, что, скорректировав данные с учетом календарных различий и движений торговых запасов, объемы продаж сигарет в стране снизились примерно на 9% в третьем квартале по сравнению с предполагаемым снижением на 8% в отраслевом масштабе. Увеличение доли на рынке дискаунтеров и повышенные расходы на продвижение остаются важными факторами, которые могут определить траекторию будущего расширения маржи.

В сегменте жевательного табака маржи возросли до 69.2%, увеличившись на 2.4 процентных пункта, хотя изменения в миксе, связанные с ростом on! и повышенной рекламной активностью, влияют на степень дальнейшего прогресса маржи. Руководство также отметило, что рост прибыли на акцию ожидается с умерением в четвертом квартале, поскольку компания сталкивается с временными факторами 2024 года, такими как снижение числа акций и истечение срока действия юридического фонда MSA.

В целом, уточненный прогноз на 2025 год отражает повышенную точность в отношении ожидаемых показателей прибыли Altria. Маржи сегментов остаются здоровыми и продолжают улучшаться, хотя недавние тенденции указывают на более стабильный иMeasured темп расширения по сравнению с предыдущими периодами.

Altria и ее конкуренты: взгляд на изменения маржи и прибыли

Philip Morris International Inc. (PM) продемонстрировала явное расширение маржи в третьем квартале 2025 года, сообщив о скорректированной марже операционной прибыли на уровне 43.1%, что на 1.2 процентных пункта выше по сравнению с прошлым годом. Это улучшение поддерживалось сильным ростом бездымных продуктов, при этом валовая прибыль Philip Morris от бездымных товаров увеличилась на 19.5% по сравнению с прошлым годом. Philip Morris также подняла свой прогноз скорректированной прибыли на акцию за полный год до $7.46-$7.56 с $7.43-$7.56, что отражает сильные операционные показатели и благоприятные финансовые условия.

Turning Point Brands, Inc. (TPB) продемонстрировала солидный рост маржи в третьем квартале 2025 года, при этом валовая маржа в сегменте Stoker’s возросла до 60.2%, что является расширением на 440 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Поддерживаемая улучшением маржи и сильной динамикой в сегменте Modern Oral, Turning Point Brands демонстрирует прогресс в быстрорастущей категории современных продуктов для рта. Turning Point Brands отметила сильную динамику в сегменте Modern Oral, который вырос на 627.6% и значительно способствовал прибыльности.

Ценовая производительность, оценка и прогнозы Altria

Акции Altria потеряли 10% за последний месяц по сравнению со снижением в отрасли на 1.7%.

С точки зрения оценки, MO торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль на уровне 10.48X, что ниже среднего уровня в отрасли, равного 14.17X.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию MO на 2025 год увеличился на 1 цент за последние 30 дней до $5.44, в то время как прогноз на 2026 год снизился на 1 цент до $5.56.

В настоящее время Altria имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

5 акций, которые готовы удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. В их числе:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные признаки, сигнализирующие о покупке на спаде

Акция #3: Одно из самых привлекательных вложений на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к рывку

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на рынок. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергии бесплатно сегодня.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод