Alphabet против Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена): какой цифровой рекламный гигант является лучшей покупкой?

Ключевые моменты

Alphabet более диверсифицирована и использует несколько долгосрочных возможностей для роста.

В то время как Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) пытается наверстать упущенное в области ИИ, ее рекламный бизнес растет быстрее, чем рекламный сегмент Alphabet.

Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (NASDAQ: Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)) сделали своих долгосрочных инвесторов богатыми благодаря своим теперь обширным и прибыльным рекламным сетям. Обе компании значительно расширили свои первоначальные бизнес-модели, чтобы получить большую долю рынка и обойти конкурентов.

Alphabet начала как Google и в конечном итоге приобрела YouTube и Android, одновременно развивая Google Cloud. Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) начинала как Facebook(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и со временем приобрела Instagram(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), WhatsApp(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ) и Oculus VR.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Эти определяющие приобретения — не единственное, что делает эти компании особенными. Обе компании по-прежнему могут быть отличными акциями для инвестирования, но вот что следует учитывать, если вы хотите выбрать одну из них для добавления в свой портфель сейчас.

Alphabet более диверсифицирована

Прошло много времени с тех пор, как Alphabet можно было считать исключительно рекламной компанией. Ее подразделение Google Cloud теперь приносит более 15% от общего дохода, и этот сегмент испытывает долгосрочный рост благодаря растущему спросу на инфраструктуру в области ИИ. В IV квартале облачная платформа составила $17,7 миллиарда из общего дохода Alphabet в $113,8 миллиарда.

Google и YouTube продолжают обеспечивать высокий положительный денежный поток, что упрощает Alphabet инвестиции в другие предприятия, такие как Waymo и Gemini.

Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) не так уж и диверсифицирована: $58,1 миллиарда из ее $59,9 миллиарда дохода в IV квартале пришли от онлайн-рекламы. Это также единственный прибыльный сегмент в бизнесе Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Сегмент Realty Labs принес чуть менее $1 миллиарда дохода, но зарегистрировал $6 миллиардов чистых операционных убытков.

Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) демонстрирует более высокий рост доходов и лучшую оценку

Несмотря на то что Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) менее диверсифицирована, она продолжает расти быстрее, чем Alphabet. Доходы Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) росли с составным ежегодным темпом 23% за последние три года, в то время как темп роста Alphabet составил лишь 14,4%.

Alphabet сокращает разрыв, особенно благодаря ускоренным продажам Google Cloud, но Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) имеет явное преимущество. Родительская компания Facebook(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) также имеет более привлекательную оценку. Ее коэффициент P/E составляет 21,8, что ниже коэффициента P/E Alphabet в 29,2.

Окончательный вердикт

Если вы просто смотрите на рост доходов и долгосрочные темпы роста доходов, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) — явный победитель. Она продолжает приносить высокий денежный поток, который может быть реинвестирован в другие бизнесы. В данный момент акции Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) также торгуются по более привлекательной оценке.

Однако Alphabet более диверсифицирована и использует высокоростовые возможности, такие как облачные вычисления, которые могут помочь ей обойти темпы роста верхней линии Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) также будет более подвержена любым замедлениям в онлайн-рекламной индустрии и отстает в гонке по ИИ.

Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) только что представила Muse Spark — свою первую крупную модель ИИ — в попытке вернуть часть утраченного положения по сравнению с Google и OpenAI. ChatGPT был выпущен в ноябре 2022 года, в то время как Google Gemini был выпущен в феврале 2024 года. Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) предстоит нелегкая борьба, чтобы диверсифицировать свой бизнес за пределами онлайн-рекламы, в то время как Alphabet уже сделала это.

Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) может предоставить больше краткосрочного успеха для акционеров, в то время как у Alphabet более сильные фундаментальные показатели, если смотреть на 10 лет вперед.

Стоит ли сейчас покупать акции Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)?

Прежде чем покупать акции Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит покупать сейчас... и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) не вошла в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $556,335!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,160,572!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 975% — это значительно превышает 193% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 14 апреля 2026 года.

Марка Губерти не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод